קרן הפרייבט אקוויטי פורטיסימו נכנסת להשקעה בחברת הדפסות התלת־ממד סטרטסיס , בהשקעה המבוצעת בפרמיה על מחיר המניה. הקרן, בראשותו של יובל כהן, תשקיע 120 מיליון דולר במחיר של 10.3 דולר למניה, המשקף פרמיה של 10.6% על מחיר הנעילה בסוף השבוע בוול סטריט; זאת, אגב, בניגוד לדיסקאונט ממוצע של 10% בעסקאות PIPE דומות. ערב חתימת ההסכם, פורטיסימו החזיקה ב-1.5% ממניות החברה וכעת היא תחזיק ב-15.5%. יובל כהן יצטרף לדירקטוריון החברה.
● אהרון פרנקל מכר מחצית מהחזקותיו בתמר, זה הרווח שיקבל
● אפיטומי זינקה ב-22% במסחר בת"א. זו הסיבה
מחיר העסקה משקף לסטרטסיס שווי של קרוב ל-740 מיליון דולר, בעוד שהשווי הנוכחי בנאסד"ק הוא 665 מיליון דולר. העסקה כוללת תקופת חסימה בת 18 חודשים ולפי הודעת החברה, מדובר בהשקעה לטווח ארוך, שתשיא ערך לבעלי המניות שלה, בכך שתאפשר לחברה תמיכה ביישום האסטרטגיה ומימוש הזדמנויות צמיחה לא אורגניות.
השוויים בשוק מדפסות התלת־ממד ירדו באופן משמעותי בשנים האחרונות, מה שעשוי לייצר הזדמנויות רכישה עבור סטרטסיס, שעוד לפני השקעת פורטיסימו היו לה בקופה כ-144 מיליון דולר ללא חוב. בעבר, היא ניסתה לרכוש את דסקטופ מטאל מארה"ב דווקא בעסקת מניות, אך בעלי המניות של סטרטסיס התנגדו לעסקה, ושלחו את החברה לבחון אפשרויות אסטרטגיות להשאת ערך לבעלי המניות. לפני כשנתיים, במקביל לניסיון לרכוש את דסקטופ מטאל, סטרטסיס עמדה במוקד ניסיון השתלטות מצד שתי חברות בתעשייה - ננו דיימנשן הישראלית ו-3D Systems האמריקאית - בהצעות ששיקפו לסטרטסיס שווי של 1.6-1.7 מיליארד דולר, שרחוק משוויה הנוכחי.
לא ההשקעה הראשונה של פורטיסימו בתחום הדפוס הדיגיטלי
לפורטיסימו יש ניסיון בהשקעות בעולם הדפוס הדיגיטלי: בעבר, היו לה אקזיטים מוצלחים בחברות נור מקרופרינטרס וקורנית דיגיטל, והיא השקיעה גם בחברות דיפ-טק, Triton ו-Velox. השקעות בולטות אחרות של פורטיסימו הן בחברת התקשורת סלקום , חברת התוכנה פריוריטי וחברת המזון סוגת, ובין האקזיטים הבולטים שלה ניתן לציין את סודהסטרים.
סטרטסיס מנוהלת על-ידי ד"ר יואב זייף, והוא מסר כי "השקעתה של פורטיסימו מחזקת את מעמדנו המוביל בשוק, בביצועים שלנו, והינה הבעת אמון ביכולתנו לספק פתרונות מתאימים לצורכי הלקוחות, וכן בפוטנציאל הצמיחה שלנו לטווח הארוך. פורטיסימו הינה קרן השקעות פרייבט אקוויטי מנוסה ממוקדת צמיחה, בעלת הבנה מעמיקה בתחום הפעילות שלנו וניסיון מוכח בהשקעה בחברות טכנולוגיה פרטיות וציבוריות. אנו נרגשים לשתף פעולה עם פורטיסימו, ומאמינים כי ההשקעה המשמעותית שלהם בחברה, בשילוב עם הגישה שלה לשיתוף פעולה, יאפשרו לנו לייצר ערך מוסף לטווח ארוך עבור כל בעלי המניות שלנו".
יובל כהן מפורטיסימו הוסיף: "שוק ההדפסה הדיגיטלית הינו אחד ממוקדי ההשקעה המרכזיים של פורטיסימו. חלק חשוב מתעשייה זו הוא תחום ה-Additive Manufacturing (ייצור תוספתי), הכולל, בין השאר, גם הדפסת תלת־ממד. אנו עוקבים זה שנים אחרי התפתחותה של סטרטסיס, ומעריכים כי זה הזמן להשקיע ולחזק את מובילות החברה בעולם. אנו מצפים לקחת חלק פעיל בפרק הבא של סטרטסיס, ולשתף פעולה עם צוות ההנהלה שלה, כדי להמשיך ולפתח את חוזקותיה ולהרחיב את פעילותה בתעשייה מתפתחת זו, לטובת בעלי העניין בחברה".
העסקה צפויה להיסגר ברבעון השני, בכפוף לאישור רגולטורי. כחלק מהעסקה, דירקטוריון סטרטסיס יחריג את פורטיסימו מתוכנית הזכויות - כלומר, ממנגנון "גלולת הרעל" שיצר, בניסיון להדוף את ניסיונות ההשתלטות על החברה בעבר. פורטיסימו תוכל להגדיל את החזקתה, ואם תגיע ל-20%, תוכל לבקש דירקטור נוסף, מלבד כהן.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
