סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
19:59
לאחר שנפתחו בירידות חדות, המדדים בוול סטריט עוברים עתה למגמה מעורבת. נאסד"ק עבר לעלייה של 0.1%, דאו ג'ונס יורד ב-0.3% ו-S&P 500 ב-0.2%.
מניית טסלה מתאוששת היום ומזנקת בכ-4%. יתכן שלאחר שצללה בכ־15% מתחילת השנה, והשלימה נפילה חדה של כ־30% מאז השיא בסוף שנה שעברה, יש שרואים בכך הזדמנות קניה.
מאחורי הנפילה הפתאומית מסתתר סיפור מורכב, שבין שלל האתגרים שלה ישנו אתגר משמעותי של משבר זהות. מאסק מנסה למצב מחדש את ענקית הרכב כחברת בינה מלאכותית ולא רק כיצרנית רכב.
אך בינתיים מתגלים עוד ועוד סדקים בכל החזיתות: הצעת הרכש האחרונה והשאפתנית שלו לקניית ענקית הבינה המלאכותית OpenAI בעבור 97.4 מיליארד דולר (שנתקלה בהתנגדות נחרצת מצד סם אלטמן), או האיום התחרותי מסין שהופך למוחשי מתמיד כאשר BYD הכריזה על שילוב טכנולוגיית AI מתקדמת - מהלך המאיים על טסלה בתחום הרכב האוטונומי, במיוחד כשהחברה הסינית מתכננת להטמיע את המערכת גם בדגמים הזולים שלה, שמחירם נמוך מאלו של חברת הרכב האמריקאית.
19:17
נתון אינפלציה חם מהצפוי בתחילת 2025 מגדיל משמעותית את הסבירות שהפדרל ריזרב ישמור על הריבית ללא שינוי בעתיד הנראה לעין, מה שמחזק את הגישה הזהירה של יו"ר הפד, ג'רום פאוול.
"אני אומר שאנחנו קרובים, אבל עדיין לא שם מבחינת האינפלציה," אמר היום פאוול במהלך הופעתו בפני מחוקקים בבית הנבחרים, כשהתייחס לנתון החדש שפורסם מוקדם יותר באותו יום. "לכן, אנחנו רוצים לשמור על מדיניות מרסנת לעת עתה."
השווקים מתאימים את הציפיות שלהם בנוגע לצעדי הפד השנה. לאחר שהנתונים האחרונים מלשכת הסטטיסטיקה של העבודה הראו כי מדד המחירים לצרכן (CPI) עלה יותר מהתחזיות בינואר, הסוחרים צמצמו את תחזיותיהם להורדות ריבית ב-2025 לכדי הורדה אחת בלב, ווזו לא צפויה לקרות עד מאוחר יותר השנה.
"זה בהחלט דוחף את ציר הזמן למחצית השנייה של השנה, אם הדברים יתנהלו כשורה," אמרה קלאודיה סהם, הכלכלנית הראשית של New Century Advisors ולשעבר כלכלנית בפד, בראיון ליאהו פייננס.
הנשיא דונלד טראמפ ציין היום ברשתות החברתיות כי יש להוריד את הריבית. "יש להוריד את הריבית, דבר שיילך יד ביד עם המכסים הקרובים!!! בואו נצא לדרך, אמריקה!!!" כתב הנשיא בפוסט בוקר בפלטפורמת Truth Social.
כשנשאל על דבריו של הנשיא ביום רביעי בבוקר, בהם קרא להורדת ריבית, אמר פאוול: "הנוהג הוא לעולם לא להגיב על דברי הנשיא, אבל אני חושב שאנשים יכולים להיות בטוחים בכך שנמשיך לשמור על מיקוד, לבצע את עבודתנו ולקבל החלטות על בסיס מה שקורה בכלכלה."
18:38
למרות הירידות בוול סטריט, המסחר באירופה ננעל הערב בעליות - מדד דאקס הגרמני עלה ב-0.5%, קאק בצרפת עלה ב-0.3% והמדד הבריטי, פוטסי עלה ב-0.4%.
ישראליות בוול סטריט:
רדוור דיווחה על רווח רבעוני של 0.27 דולר למניה, גבוה מהתחזית של 0.24 דולר למניה לפי קונצנזוס האנליסטים. ברבעון המקביל אשתקד החברה רשמה רווח של 0.13 דולר למניה. הנתונים מותאמים לפריטים חד-פעמיים. הדו"ח הרבעוני משקף הפתעה חיובית של 12.5% ברווח.
החברה דיווחה על הכנסות של 73.03 מיליון דולר ברבעון שהסתיים בדצמבר 2024, הגבוהות ב-2.07% מהתחזיות. ההכנסות ברבעון המקביל אשתקד עמדו על 65.03 מיליון דולר. החברה הצליחה לעקוף את תחזיות ההכנסות בארבעת הרבעונים האחרונים ברציפות.
חברת השבבים הישראלית ולנס סמיקונדקטור מזנקת בכ-4% לאחר שהודיעה היום על החלטת דירקטוריון החברה על תוכנית רכישה חוזרת של מניות. במסגרת התוכנית, החברה עשויה לרכוש מחדש מניות רגילות בסכום כולל של עד 15 מיליון דולר, בכפוף להשלמת ההליכים הרגולטוריים הנדרשים בישראל.
18:07
לאחר הירידות החדות בפתיחת המסחר, הירידות בוול סטריט מתמתנות כעת כשנאסד"ק יורד ב-0.3%, דאו ג'ונס ב-0.5% ו-S&P 500 ב-0.4%.
אינטל עולה בכ-3% לאחר שאתמול זינקה ב-6%. וזאת למרות שראש חטיבת מרכזי הנתונים והבינה המלאכותית של אינטל, ג'סטין הוטנד עוזב את החברה כדי להתמנות למנכ"ל יצרנית ציוד התקשורת האירופית נוקיה. מדובר בשינוי נוסף בהנהלה הבכירה של יצרנית השבבים, בזמן שהיא נאבקת לשקם את עסקיה.
הזינוק של יצרנית השבבים מגיע בעקבות דבריו אתמול של סגן נשיא ארה"ב ג'יי.די. ואנס שהתחייב כי שבבי בינה מלאכותית ייוצרו בארה"ב. המשקיעים רואים כנראה את אינטל כמרוויחה הגדולה. כעת, כ-90% מהשבבים בעולם מיצרים בטאיוון ע"י טייוואן סמיקונדקטור .
ממשל טראמפ מאמין שלבינה המלאכותית יש פוטנציאל לשנות את העולם באופן מהותי, והוא שואף להקל ברגולציות כדי לאפשר חדשנות מהירה בתחום - אך בתוך גבולות ארה"ב.
זהו היום השלישי ברציפות בו אינטל מזנקת לאחר שביום שני טיפסה בעקבות הדיווח כי ליפט תשתמש בטכנולוגיות הראייה הממוחשבת והנהיגה האוטונומית של מובילאיי
בשירות הרובוטקסי המתוכנן שלה. אינטל היא בעלת המניות העיקרית בה, והיא צפויה להרוויח במקרה שהחברה תשיג חוזים משמעותיים בתחום.
17:40
מניית חברת שירותי הבריאות סי.וי.אס הלת' מזנקת לאחר שסיימה שנה מאתגרת עם רווחים שעקפו את תחזיות האנליסטים בוול סטריט, והציגה תחזית משופרת לשנת 2025. החברה נאבקה בעלויות רפואיות גבוהות מהצפוי ביחידת הביטוח Aetna , מה שפגע ברווחיות והוביל להחמצת יעדים פיננסיים חוזרת ונשנית בשנת 2024.
CVS ציינה כי תחזיתה לשנת 2025 היא שמרנית, אך ייתכן שיהיה מקום לעליות ככל שהשיפורים התפעוליים ייכנסו לתוקף. החברה צופה רווחים מתואמים שנתיים בטווח של 5.75 עד 6 דולר למניה , עלייה לעומת 5.42 דולר למניה אשתקד, ובהתאם לתחזיות האנליסטים לפי FactSet. המנכ"ל החדש, דייוויד ג'וינר , אמר כי החברה רואה התקדמות משמעותית בייצוב Aetna, והוא "בטוח מאוד ואופטימי מאוד לגבי המשך ההתאוששות של העסק".
CVS פעלה באגרסיביות להיפטר ממנויים לא רווחיים, והיא מצפה לאבד למעלה ממיליון מנויים בשנת 2025 , כולל ירידה באחוזים חד-ספרתיים גבוהים במוצר Medicare Advantage , שהיה מקור מרכזי לבעיות הפיננסיות של החברה ב-2024.
17:15
טרם פרסום נתוני האינפלציה אחר הצהריים שהצביעו על עלייה מפתיעה במחירים לצרכן, הנשיא דונלד טראמפ שוב שינה את עמדתו בנוגע לפדרל ריזרב, כשהוא ציין בפוסט ברשתות החברתיות היום כי יש להוריד את הריבית. "יש להוריד את הריבית, דבר שיילך יד ביד עם המכסים הקרובים!!! בואו נצא לדרך, אמריקה!!!" כתב הנשיא בפוסט בוקר בפלטפורמת Truth Social.
ההתבטאות הגיעה יום לאחר שיו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, אמר כי קובעי המדיניות אינם צריכים למהר להוריד את הריבית, בעוד שהם עוקבים אחר ההתקדמות בבלימת האינפלציה. גורמים נוספים בפד ציינו כי הם בוחנים גם את ההשלכות האפשריות של המכסים על המחירים, אם כי פאוול נמנע מלהתייחס ישירות לנושא.
17:05
לאחר ההלם הראשוני בעקבות האינפלציה הגבוהה בארה"ב והירידות החדות במדדים, אלה מתמתנות עתה. נאסד"ק יורד ב-0.7%, דאו ג'ונס ב-0.9% ו-S&P 500 ב-0.8%.
סופר מיקרו קומפיוטר , יצרנית השרתים מזנקת בכ-8% למרות קיצוץ בתחזית ההכנסות השנתית לשנת הכספים 2025. כעת, החברה צופה הכנסות בטווח של 23.5 מיליארד עד 25 מיליארד דולר, בעוד שהאנליסטים ציפו ל-24.92 מיליארד דולר, לפי נתוני LSEG. מנכ"ל החברה, צ'ארלס ליאנג, גם הביע ביטחון בכך שהחברה תצליח להגיש את הדוח השנתי המעוכב עד המועד האחרון ב-25 בפברואר.
16:40
סימילארווב יורדת במעל 40% בעקבות הדוחות הכספיים שפרסמה החברה אתמול אחרי סיום המסחר בוול סטריט.
דוחות הרבעון הרביעי שפרסמה החברה היו בסך הכול דומים לתחזיות השוק, עם צמיחה של 16% בהכנסות ל-65.6 מיליון דולר, הפסד נקי של 5.4 מיליון דולר והפסד נקי מתואם למניה בסך 3 סנטים.
בכך, שנת 2024 הסתיימה בחברה עם צמיחה של 15% להכנסות של כ-250 מיליון דולר, צמצום ההפסד הנקי ב-61% ל-11.5 מיליון דולר ורווח נקי מתואם של 17 סנט למניה.
עם זאת, התחזית קדימה הפתיעה את השוק לרעה: בחברה צופים השנה שיעור צמיחה דומה של 15%, להכנסות של 285-288 מיליון דולר, עם רווח תפעולי מתואם של 1-4 מיליון דולר. באמצע טווח התחזית, מדובר על רווחיות תפעולית מתואמת של כ-1% בלבד, וזאת בהשוואה ל-6% ב-2024.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח אחר הצהריים בירידות חדות וזאת לאחר שנתוני אינפלציה גבוהים מהציפיות שפורסמו היום בארה"ב חיזקו את ההערכות שהבנק הפדרלי לא יוריד את הריבית בקרוב.
נאסד"ק יורד ב-1.2%, דאו ג'ונס ב-0.9% ו-S&P 500 ב-1%.
התשואות על האג"ח הממשלתיות האמריקאיות מזנקות בעשר נקודות בסיס, הדולר מתחזק מול מטבעות מרכזיים בעולם.
אחר הצהריים תימשך עדותו של פאוול בהופעתו בפני ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים מגיעה בתקופה תנודתית בוושינגטון, כאשר הנשיא דונלד טראמפ מעדיף מכסים על שותפות הסחר של ארה"ב, לצד מסרים מעורבים מצד הממשל לגבי גישתו כלפי הפד.
אתמול אמר פאואל כי אין צורך דחוף להוריד את הריבית, משום שהכלכלה האמריקאית עדיין חזקה. החלטת הריבית הבאה תתקבל ב-19 למרץ. "עם עמדת המדיניות שלנו שכבר פחות מגבילה מבעבר והכלכלה שנותרת חזקה, אין לנו צורך למהר להתאים את המדיניות שלנו," אמר פאוול בהופעתו הראשונה מתוך שתיים השבוע בגבעת הקפיטול. יו"ר הבנק המרכזי תיאר את הכלכלה כ"חזקה באופן כללי" עם שוק עבודה "יציב", וציין כי האינפלציה במגמת ירידה, אך עדיין מעל היעד של 2% שנקבע על ידי הפד.
16:15
בחדר העסקאות של בנק מזרחי הגיבו לנתוני המדד בארה"ב:
"לתפיסתנו יש פה סנונית ראשונית להשפעות מלחמה הסחר, כאשר הסנקציות שהוטלו במהלך החודש על רוסיה הביאו לזינוק במחירי הנפט העולמיים, משם למחירי הדלק בתחנה, ואז למדד".
"כנ"ל, ניתן לאתר מחירי שירותים עם תרומה משמעותית גם בנתון היום, דיור כדוגמה בולטת, עם עלייה של 0.4% - שיא של שלושה חודשים. אבל גם שירותי תחבורה עם זינוק חריג של 1.8%. הרבה מזה ביטוח הרכב, על רקע עליית מחירי המכוניות המשומשות. ספציפית מחירן של אלה רשמו תוספת חריגה של 2.2%".
"במבט קדימה, בממשל הנוכחי, צמצום העובדים הבלתי מתועדים במדינה צפוי להשפיע לרעה על צד ההיצע במוקדם או במאוחר, גם בשוק הזה. ולמותר לציין שהמכסים שהושמו והמתוכננים על ידי הממשל הנוכחי הם בעלי פוטנציאל משמעותי ביותר לעלייה באינפלציה, לפחות ברבעון הקרוב".
15:46
בעקבות העלייה המפתיעה באינפלציה בארה"ב, והחוזים העתידיים בוול סטריט יורדים בכ-1%.
בנוסף הדולר מתחזק מול כל המטבעות בעולם ובפרט מול השקל ונסחר כבר בכ-3.6 שקלים לדולר אחד.
תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים מזנקת במעל 10 נקודות בסיס ל-4.63% ותשואת האג"ח לשנתיים ל-4.36%.
15:30
לפני דקות אחדות פורסם מדד המחירים לצרכן לחודש ינואר בארה"ב וזה עמד על 3%, מעל הצפי, 2.9% ומעל לעלייה השנתית שנרשמה בדצמבר. המחירים עלו בינואר ב-0.5% ומעל לעלייה החודשית של 0.4% שנרשמה בדצמבר.
מדד המחירים לצרכן (CPI) של חודש ינואר משמש כמבחן העדכני ביותר לשאלה האם לחצי האינפלציה נחלשו, בעוד שהמשקיעים דנים אם ומתי הפדרל ריזרב יחליט להפחית את הריבית בשנת 2025.
ברמה "הליבה" של המדד, אשר מנטרלת את העלויות התנודתיות יותר של מזון ודלק, המחירים בינואר עלו ב-3.3% לעומת צפי של 3.1%. נתון זה יסמן עליה לעומת 3.2% שנרשמו בדצמבר, שהיה החודש הראשון מאז יולי שבו נרשמה האטה בקצב עליית מחירי הליבה של ה-CPI. ברמה חודשית עלו מחירי הליבה, כלכלנים צפו כי עליות המחירים החודשיות במדד הליבה יעמדו על 0.4%, מעט גבוהות יותר מהנתון של החודש הקודם שעמד על 0.2%, כך לפי נתוני בלומברג.
15:03
בעוד כחצי שעה, צפויים להתפרסם נתוני האינפלציה בארה"ב. עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים מעריך כי האינפלציה השנתית תיוותר על 2.9%, עדיין מעל יעד הבנק המרכזי, בעוד שאינפלציית הליבה צפויה לרדת באיטיות ל-3.1%.
14:39
קמטק , יצרנית ציוד בדיקה לתעשיית השבבים, עקפה את התחזיות ברבעון הרביעי וסיימה את שנת 2024 עם צמיחה של 36.1% להכנסות של 429 מיליון דולר. החברה רשמה רווח נקי שנתי של כ-119 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 139 מיליון דולר, שהם 2.83 דולר למניה. ברבעון הראשון קמטק צופה הכנסות של 118-120 מיליון דולר, צמיחה של 23% מהרבעון המקביל וגבוה מתחזיות האנליסטים.
המנכ"ל רפי עמית מסר כי תוצאות השיא ברבעון הרביעי וצבר ההזמנות החזק מעידים על המשך צמיחה לתוך שנת 2025, והודיע על השקת מערכת חדשה שלדבריו תחזק את היתרון התחרותי של החברה.
גילת סיכמה את שנת 2024 עם צמיחה של 15% להכנסות של 305 מיליון דולר. ברבעון הרביעי, החברה עקפה את תחזית האנליסטים ברווח ופספסה אותה בהכנסות, כשרשמה רווח נקי Non-GAAP של 8.5 מיליון דולר (15 סנט למניה) על הכנסות של 78.1 מיליון דולר. החברה צופה הכנסות של 415-455 מיליון דולר ב-2025, גבוה מתחזיות האנליסטים, וצופה שה-EBITDA (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) יהיה 47-53 מיליון דולר, גידול לעומת 42.2 מיליון דולר ב-2024.
המנכ"ל עדי צפדיה מסר כי החברה מזהה פוטנציאל משמעותי בשוק הביטחוני ומתכננת להגדיל בו את ההשקעות. הוא הוסיף שהצמיחה ברווחיות החברה ותזרים המזומנים הצומח מהווים תשתית איתנה להמשך הצלחתה של גילת.
13:43
בשנת 2024 מניית סימילרווב טיפסה ב-166%, והמגמה החיובית נמשכה גם מתחילת 2025, כשהמניה הוסיפה לערכה עוד 18%, כך שמאז השפל אליו הגיעה המניה בסוף 2022 היא כבר עלתה בכמעט פי 4. אלא שהדוחות הכספיים שפרסמה החברה ביום שלישי אחרי סיום המסחר בוול סטריט אכזבו מאוד את המשקיעים, והמניה נפלה במסחר המאוחר ב-26%. משווי החברה נחתכו מעל 350 מיליון דולר, כשהיא חוזרת שוב לשווי של מיליארד דולר. בכל מקרה, גם לפני הנפילה במסחר המאוחר, המניה הייתה במחיר נמוך מזה שבו הונפקה לראשונה בבורסת ניו יורק בשנת השיא, 2021 (לפי שווי של 1.6 מיליארד דולר).
12:35
בנק הפועלים מעלה את מחיר היעד שלו למניית טאואר , מ-56 דולר ל-63 דולר, ומשאיר את ההמלצה "תשואת יתר" (סיכון גבוה). מחיר היעד החדש גבוה ב-37.6% ממחיר המניה בנאסד"ק. האנליסט שי זיגלמן מיחידת המחקר בבנק צופה שהכנסות טאואר יצמחו בשיעור שנתי ממוצע של 12% ב-2025-2029 והרווח הנקי המתוקנן למניה יצמח באותה עת בשיעור שנתי ממוצע של 15%. הוא מזכיר שחברת השבבים מרחיבה משמעותית את יכולת ייצור שבבי ה-siGe RF וה-siPho RF לאור ביקושים חזקים, ומנגד מציין שיש חולשה בפעילות ה- RF למכשירים ניידים.
11:29
במסגרת עונת הדוחות, מניית הייניקן ההולנדית מזנקת בכ-12% לאחר שהחברה פרסמה תחזית חיובית לעלייה ברווחיה החברה. במקביל החברה השיקה תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 1.5 מיליארד יורו (1.55 מיליארד דולר).
10:33
יום המסחר באירופה נפתח במגמה מעורבת. הדאקס עולה ב-0.3%, הפוטסי נסחר סביב רמות הבסיס והקאק מוסיף לערכו 0.4%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים במגמה מעורבת.
09:00
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה חיובית. הניקיי עלה ב-0.5%, בורסת שנגחאי מוסיפה לערכה 0.2%, ההנג סנג קופץ ב-2.6% ומדד הקוספי עולה ב-0.3%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות קלות.
אמש (ג'), בוול סטריט, המדדים המרכזיים ננעלו במגמה מעורבת. המסחר התנהל בצל עדותו של נגיד הבנק הפדרלי ג'רום פאואל בסנאט בה אמר שהפד לא נדרש למהר עם הורדת הריבית, המכסים בגובה 25% שהטיל אתמול הנשיא טראמפ על יבוא אלומיניום ופלדה לארה"ב והאיום של האיחוד האירופי במכסי גומלין. נאסד"ק ירד ב-0.3%, S&P 500 ללא שינוי ודאו ג'ונס עלה ב-0.3%.
מניות הסייבר הישראליות עוררו עניין אמש לאחר שדווח כי חברות צ'ק פוינט ו-וויז משלבות כוחות במסגרת שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום אבטחת הענן. צ'ק פוינט, בניהולו של נדב צפריר (שהחליף לאחרונה את המייסד המשותף גיל שויד, שעבר לתפקיד היו"ר), ו-וויז בניהולו של המייסד המשותף אסף רפפורט, יספקו לפי הודעת החברות את פתרונות אבטחת הענן המקיפים ביותר בתעשייה. בכוונתן לספק מענה כולל לאתגרי האבטחה בסביבות רשת מבוזרות, באופן שיגשר על פערים של צוותי אבטחת מידע שנדרשים להגן גם על הרשתות בענן (Cloud Network) וגם על אפליקציות בענן (CNAPP).
● בשוק מחפשים הסבר למגמות השונות של נובה וקמטק
אינטל זינקה אמש בכ-6%, וזאת למרות שראש חטיבת מרכזי הנתונים והבינה המלאכותית של אינטל, ג'סטין הוטנד עוזב את החברה כדי להתמנות למנכ"ל יצרנית ציוד התקשורת האירופית נוקיה. מדובר בשינוי נוסף בהנהלה הבכירה של יצרנית השבבים, בזמן שהיא נאבקת לשקם את עסקיה. הזינוק של יצרנית השבבים הגיע בעקבות דבריו של סגן נשיא ארה"ב ג'יי.די. ואנס שהתחייב כי שבבי בינה מלאכותית ייוצרו בארה"ב. המשקיעים רואים כנראה את אינטל כמרוויחה הגדולה. כעת, כ-90% מהשבבים בעולם מיצרים בטאיוון ע"י TSMC . ממשל טראמפ מאמין שלבינה המלאכותית יש פוטנציאל לשנות את העולם באופן מהותי, והוא שואף להקל ברגולציות כדי לאפשר חדשנות מהירה בתחום - אך בתוך גבולות ארה"ב.
טסלה ירדה אמש בכ-6%, ירידה יומית רביעית ברציפות בהם איבדה כ-15% שהם כ-190 מיליארד דולר בשווי שוק. אתמול דווח שמכירותיה בסין, יחד עם מכירות רכבי החשמל שהיא מייצאת לשווקים אחרים מסין, צנחו ב-11.5% בחודש שעבר בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. בנוסף, אחד ממתחריה המובילים בסין הודיע השבוע כי יתחיל לספק מערכות סיוע נהיגה מתקדמות במיוחד בכל דגמיו, מה שמגביר את התחרות בשוק. יצרנית הרכב הסינית BYD חתמה על הסכם עם חברת DeepSeek לשיתוף פעולה בפיתוח טכנולוגיה אוטונומית חדשה, מה שעלול להוות חדשות רעות נוספות עבור טסלה.
בשוק הנפט, מחיר הנפט עלה אמש ביום השלישי ברציפות, וזאת על רקע ירידה בתפוקה של רוסיה והתגברות החששות מקריסת הפסקת האש בעזה. נפט אמריקאי נסחר ב-73.3 דולר לחבית והנפט מסוג ברנט ב-77 דולר לחבית.
מחיר הביטקוין יורד הבוקר ונסחר סביב 96 אלף דולר.
● קרנות ביטקוין בארץ הוקמו לפני כחודש: כמה כסף הן גייסו?
אמש נגיד הבנק הפדרלי ג'רום פאואל נתן את עדותו בסנאט. פאוול הופיע בפני ועדת הבנקאות של הסנאט ורמז כי הפדרל ריזרב אינו נדרש למהר להקל במדיניות המוניטרית. "עם עמדת המדיניות שלנו שכבר פחות מגבילה מבעבר והכלכלה שנותרת חזקה, אין לנו צורך למהר להתאים את המדיניות שלנו," אמר פאוול בהופעתו הראשונה מתוך שתיים השבוע בגבעת הקפיטול. יו"ר הבנק המרכזי תיאר את הכלכלה כ"חזקה באופן כללי" עם שוק עבודה "יציב", וציין כי האינפלציה במגמת ירידה, אך עדיין מעל היעד של 2% שנקבע על ידי הפד.
מסקר הכלכלנים של רויטרס עולה כי הבנק הפדרלי בארה"ב צפוי לדחות את הורדת הריבית לרבעון הבא, כאשר קובעי המדיניות נאבקים באי הוודאות הנוגעת ללחצי האינפלציה המתמשכים ולהשלכות השינויים במדיניות ממשל טראמפ.
בעוד שהסקר קודם שערכה סוכנות הידיעות, בחודש ינואר, הראה כי כמעט 60% ציפו להפחתה בחודש מרץ, רוב הנשאלים כעת סבורים שההפחתה הבאה תידחה לרבעון השני. רובם המכריע סבור שבנוסף על כך יתבצעו שתי הפחתות ריבית עד לחודש יוני. נכון לעכשיו, הריבית נעה בין 4.25% ל-4.5%, כאשר התחזיות נעות בין ירידה לרמה של 3%-3.25% לבין עלייה אפשרית ל-4.5%-4.75% בשנה הקרובה, מה שמעיד על חוסר ודאות משמעותי לגבי המדיניות העתידית.
בגזרת המאקרו, היום בשעה 15:30 שעון ישראל צפויים להתפרסם נתוני האינפלציה בארה"ב. עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים מעריך כי האינפלציה השנתית תיוותר על 2.9%, עדיין מעל יעד הבנק המרכזי, בעוד שאינפלציית הליבה צפויה לרדת באיטיות ל-3.1%. "יש לציין כי שריפות הענק בקליפורניה עשויות להשפיע זמנית על חלק מהמדדים, בשל עלייה חדה בביקושים לשכירות ולבתי מלון" הסביר.
גם בבנק אוף אמריקה מעריכים כי האינפלציה השנתית תעמוד על קצב של 2.9%: "האינפלציה בארה"ב עדיין תקועה מעל היעד, כשהסיכונים מוטים כלפי מעלה, וזאת לאור הפעילות החזקה של המשק האמריקאי, והעובדה ששוק העבודה נמצא בתעסוקה מלאה". עוד ציינו כלכלני הבנק כי "אם תחזית האינפלציה שלנו לחודש ינואר תהיה נכונה, הפד צפוי להמשיך להמתין עם מתווה הפחתות הריבית".
על פי הערכות של בנק גולדמן זאקס, עליות מחירים בסעיפי מחירי הרכב, ביטוחי הרכב וסעיף התקשורת צפויים להעיב על האינפלציה. מנגד, סעיף מחירי הטיסות צפוי לרדת, יחד עם סעיף שכר הדירה המהווה כשליש ממדד האינפלציה בארה"ב (CPI).
בבנק ההשקעות יוליוס בר מנתחים את השפעת המכסים החדשים שהטיל הנשיא על יבוא אלומיניום ופלדה לארה"ב.
"הפרק החדש בתוכנית של טראמפ הוא חזרה על מה שהיה ב-2018, אז הוא כבר הציג מכסים רחבים על אלומיניום ופלדה. אם קנדה לא תיכלל, ההשפעה על מחירי האלומיניום בארה"ב צפויה להיות גדולה יותר מאשר על מחירי הפלדה. באופן כללי, המכסים צפויים להוביל לאינפלציה בתוך ארה"ב ולדפלציה בחו"ל, שכן היצואנים יצטרכו למצוא קונים במקומות אחרים, ויציעו את המתכת שלהם במחיר נמוך יותר".
"עד כמה המכסים החדשים יחליפו או ישלימו את הישנים? עדיין לא ברור. מצב האספקה של אלומיניום ופלדה בארה"ב שונה למדי. לגבי אלומיניום, ארה"ב תלויה מאוד בייבוא, בעיקר מקנדה. שרשרת הערך של אלומיניום בצפון אמריקה מאוד אינטגרטיבית. הרבה מהתהליכים של זיקוק והתכה מתרחשים בקנדה בגלל זמינות גבוהה יותר של אנרגיה, והעיבוד והייצור מתבצע אחר כך בארה"ב".
"לגבי פלדה, ארה"ב פחות תלויה בייבוא, כי הייצור המקומי יציב יותר בעשור האחרון. למרות זאת, המטרה של טראמפ בממשלו הראשון להחיות את תעשיות האלומיניום והפלדה לא התממשה. מאז, האתגרים בשווקים הגלובליים רק גדלו, בעיקר בגלל ייצור יתר בסין וגל יצוא שהקיף מדינות רבות. המכסים צפויים להוביל לאינפלציה בתוך ארה"ב ולדפלציה בחו"ל".
כתבות
ני"ע
