סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:28
יום המסחר בת"א ננעל במגמה ירוקה. ת"א 35 עלה ב-1.7%, ות"א 90 הוסיף לערכו 0.1%. מדד הבנקים זינק בכ-4.5% בעקבות העלייה החדה שנרשמה במניות בנק הפועלים ודיסקונט שעלו בכ-6% ו-5% בהתאמה.
מחזור המסחר היה ער במיוחד הסתכם בכ-3.4 מיליארד שקל.
בלטו לחיוב מניות אלביט מערכות , פועלים , בית שמש , דיסקונט ומספנות ישראל .
מנגד, אנרג'יקס , אלקטרה צריכה , דוראל אנרגיה , סקופ ומגה אור ננעלו בירידות.
16:53
המגמה החיובית בת"א נמשכת.
בניגוד למגמה החיובית, מניית אנרג'יקס צוללת בכ-7%. למרות התוצאות החזקות שהציגה חברת האנרגיה המתחדשת, המניה נופלת בחדות עקב תחזית חלשה לשנת 2025, תזרים נמוך מהתחזיות וכן צפי איטי יותר של חיבורים. כך, בחברה צופים הכנסות של 825 מיליון שקל (אמצע טווח בשנת 2025), ירידה של יותר מ-8% ביחס לשנה שהסתיימה כעת ונמוך משמעותית מהצפי שסיפקה לפני חצי שנה לשנה הנוכחית (920-1020 מיליון שקל). בנוסף, בחברה מעריכים שבסוף שנת 2026 יהיו לה 4 גיגה וואט של צבר פרויקטים מחובר, וזאת לעומת צפי מלפני שנה של 4.3 גיגה וואט באותו הזמן. בנוסף, בחברה גם מעריכים שצפי ההכנסות השנתי שלה יעמוד על 2.2 מיליארד שקל, ירידה קלה לעומת 2.3 מיליארד בתחזית שנתנה החברה לפני שנה.
15:49
המגמה הירוקה בת"א נמשכת. מדד ת"א 35 קופץ ב-1.8% ות"א 90 מוסיף לערכו 0.7%. מדד הבנקים מזנק במעל ל-4%.
אלביט מערכות מובילה את עליות השערים במדד ת"א 35 וקופצת כעת במעל 5%, על רקע הזינוק שנרשם הבוקר במניות הביטחוניות באירופה. המניות הביטחוניות האירופיות רושמות כעת עליות חדות, זאת בעקבות פסגת מנהיגי אירופה, שקיים אתמול ראש ממשלת בריטניה קיר סטארמר, במטרה לספק תמיכה ביטחונית לאוקראינה, לאור ההתקרבות של ארה"ב ורוסיה. כחלק מהתוכנית, תקציבי הביטחון של מדינות אירופה צפויים לקפוץ.
14:50
מגמה חיובית בתל אביב: מדד ת"א 35 מטפס בכ-1.7%, ת"א 90 מתקדם בכ-0.4%. מדד ת"א בנקים מזנק בכ-4%, מדד ת"א פיננסים קופץ בכ-2%.
בין המניות שבולטות לחיוב כעת: אלביט מערכות , פועלים , בית שמש , דיסקונט , לאומי .
מניות שבולטות לשלילה: אנרג'יקס , אלוני חץ , דוראל אנרגיה , מגה אור , אלקטרה צריכה .
בשוק המט"ח המקומי, השקל מתחזק כעת מול הדולר בכ-0.1%, ושערו עומד כעת על 3.59 שקלים.
14:00
עליות בתל אביב: מדד ת"א 35 קופץ ב-1.4%, מדד ת"א 90 נסחר ביציבות. בולטים לחיוב מדד ת"א בנקים, שמזנק בכ-4%, ומדד ת"א פיננסים, שקופץ בכ-1.6%.
את הזינוק במדד הבנקים מובילה מניית בנק הפועלים , שעולה כעת ביותר מ-5%.
בנק ברקליס הבריטי מעדכן היום (ב') את המלצתו לבנק הפועלים ומעלה את מחיר היעד למניה. בעדכון להמלצה של טאבי רוזנר מברלקיס, נכתב כי מדובר ב"רבעון חזק וביעדים אמביציוזיים שנחשפו". כאמור, לאחר שמנכ"ל הפועלים ענתבי העריך שמדי שנה ב-2025 ו-2026, יציג הבנק רווח נקי של 8.5-9.5 מיליארד שקל (בכל שנה). מחיר היעד החדש שנקבע למניית הפועלים עומד על 60 שקל - גבוה ב-18% ממחיר המניה הנוכחי בבורסה (לאחר שזו זינקה בכ-5% מאז הבוקר). "הבנק הציג תוצאות מוצקות (סולידיות)", ציינו בברקליס, והוסיפו כי התשואה על ההון (13.8%) הייתה מעט נמוכה יותר מהתחזיות שלהם (14.9%) לשנה שחלפה. אך הם נותנים דגש על התחזית השאפתנית של ההנהלה.
12:50
מגמה חיובית בתל אביב: מדד ת"א 35 מתקדם בכ-1.2%, מדד ת"א 90 עולה בכ-0.2%. בולטים לחיוב כעת מדד הבנקים ומדד ת"א פיננסים, שקופצים בכ-3% ובכ-1.3%, בהתאמה.
כפי שנחשף בגלובס בינואר, חברת התעופה אל על , בניהולה של דינה בן טל-גננסיה, מתקדמת עוד שלב לקראת קבלת אישור המדינה לחלק דיבידנד עוד לפני סוף שנת 2025, והודיעה על מוכנותה לקחת על עצמה יותר עלויות אבטחה - כלומר, שהמדינה תשתתף מעט פחות בעלויות האבטחה של אל על. לא מדובר בסתם "דיל", אלא כזה שמבחינת אל על הוא אירוע משמעותי מאוד. אישור הדיבידנד מצד המדינה יפתח לאל על את השער לחלק סכומי עתק למשקיעים, ובראשם לבעלי החברה, קני רוזנברג, שרכש את השליטה בחברה בזמן משבר הקורונה.
על פי הודעת אל על, שיעור ההשתתפות של המדינה בהוצאות האבטחה של אל על יירד בשנים הקרובות, מרמה של 97.5% כיום ל-95% בשנה הקרובה, 94% בשנת 2026 ועד 92.5% בשנת 2029. בחברה גם מעריכים שהעלות לחברה תהיה 5-10 מיליון דולר בשנה, אך לא יותר מ-13 מיליון דולר, צמוד למדד, וכי התקרה תגדל בחצי מיליון דולר בשנים 2028 ו-2030.
בשוק החוב המקומי, האג"ח הממשלתיות לשנתיים יורדות כעת בכ-7 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.07%; האג"ח לעשר שנים יורדות בכנקודת בסיס אחת, עם תשואה העומדת על כ-4.28%.
12:00
מגמה חיובית בתל אביב: מדד ת"א 35 מתקדם בכ-1.1%, מדד ת"א 90 עולה בכ-0.1%. בולטים לחיוב מדד הבנקים ומדד ת"א ביטוח, שקופצים בכ-3% ובכ-1.4%, בהתאמה.
אלביט מערכות קופצת כעת במעל 5%, על רקע הזינוק שנרשם הבוקר במניות הביטחוניות באירופה. המניות הביטחוניות האירופיות רושמות כעת עליות חדות, זאת בעקבות פסגת מנהיגי אירופה, שקיים אתמול ראש ממשלת בריטניה קיר סטארמר, במטרה לספק תמיכה ביטחונית לאוקראינה, לאור ההתקרבות של ארה"ב ורוסיה. כחלק מהתוכנית, תקציבי הביטחון של מדינות אירופה צפויים לקפוץ.
רועי שגיב, מנהל השקעות במגדל שוקי הון, מסר כי "השפעות העימות החריף בין נשיא ארה"ב טראמפ לנשיא אוקראינה זלנסקי בסוף השבוע האחרון זולגות במהירות לשווקים. מדובר באירוע המספק למשקיעים קריאת כיוון בקשר למערכות היחסים בין מדינות אירופה לבין ארה"ב, ורבים מהם מניחים שהתעשייה הביטחונית האירופאית תהיה אחת מהנהנות העיקריות משינויי הכיוון ביחסים הללו". לדבריו, ההנחה היא שחברות התעשייה הביטחונית באירופה יוכלו ליהנות מצמיחה משמעותית, בשל הצפי להגדלת תקציבי הביטחון באירופה בהיקפים נרחבים, והאפשרות שהממשלות יעדיפו לבצע רכש מחברות מקומיות.
בין מניות החברות הביטחוניות שמזנקות כעת באירופה: ריינמטל הגרמנית, שקופצת בכ-12%; בי.איי.אי סיסטמס הבריטית, שמטפסת בכ-13%; לאונרדו האיטלקית, שמוסיפה לערכה כ-12%; ותאלס הצרפתית, שרושמת עלייה של כ-10%.
בשוק המט"ח המקומי, השקל נחלש קלות מל הדולר, ושערו עומד כעת על 3.6 שקלים.
11:20
העליות בתל אביב מתחזקות: מדד ת"א 35 עולה בכ-1.1%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.6%. מדד הבנקים בולט לחיוב, עם עלייה של כ-2.9%.
חברת סולרום החז , שמפתחת מערכות ומוצרים לחברות ביטחוניות, קופצת כעת בכ-10%, לאחר שדיווחה כי חברת בת שלה זכתה במכרז לפיתוח אבי טיפוס וייצור סדרתי של מערכות חשמל בסך כ-4.9 מיליון שקל, עבור לקוח "שהוא חברה גדולה בעלת איתנות פיננסית הפועלת בתחום הביטחוני בישראל".
10:30
מגמה חיובית בתל אביב: מדד ת"א 35 עולה בכ-0.7%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.3%. בולט לחיוב מדד הבנקים, שמזנק כעת בכ-2%, בהובלת פועלים ובנק דיסקונט .
העלייה במניית בנק הפועלים באה בעקבות התוצאות הכספיות שפרסם הבוקר הבנק. בנק הפועלים, בניהולו של ידין ענתבי, מציג היום רווח נקי של 7.6 מיליארד שקל בסיכום שנת 2024. הרווח הנקי צמח ב-3.7% ביחס לשנה הקודמת, והוא הושפע לשלילה מהוצאות שנרשמו בגין תוכנית הפרישה מרצון שהכריז הבנק בסוף השנה שעברה. אלה הגדילו את סעיף ההוצאות האחרות ב-600 מיליון שקל. בעקבות התוכנית נשחק הרווח הנקי ברבעון הרביעי של השנה ב-12% ל-1.56 מיליארד שקל.
בדוחות שפרסם בנק הפועלים יש גם חידוש: הבנק מציג לראשונה מזה שנים במערכת הבנקאית יעדים מדידים לשנתיים הקרובות. לפי תוכניות הבנק, הוא צפוי לרשום רווח נקי של 8.5 עד 9.5 מיליארד שקל בכל אחת מהשנים 2025 ו-2026. כמו כן, הוא אמור לרשום תשואה על ההון של 14% עד 15% (למול 13.8% בסיכום שנת 2024, ונתון של 15% ו-14.8% בשנתיים שקדמו).
● בנק הפועלים מסכם את השנה עם רווחי שיא. ומה התחזית להמשך?
מניית אנרג'יקס יורדת כעת בכ-5%, לאחר שפרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי של 2024.
10:05
עליות קלות בפתיחה בתל אביב: מדד ת"א 35 עולה בכ-0.3%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.1%.
מניות שבולטות לחיוב בפתח יום המסחר: נובה , נקסט ויז'ן , פועלים , אקרו ובית שמש .
מניות שבולטות לשלילה: אנרג'יקס , טלסיס , מג'יק , רציו יהש ודלתא גליל .
08:15
1. שוקי המניות
יום המסחר בת"א צפוי להיפתח במגמה מעורבת. אתמול (א'), הבורסה בתל אביב ננעלה במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 ירד ב-0.5%, ות"א 90 הוסיף לערכו 0.1%. בלט לשלילה מדד הבנייה שירד ב-1.2%. ת"א ביומד בלט לחיוב ועלה ב-1.3%.
בלטה במסחר נופר אנרג'י , שנסחרה בעליות קלות לאחר שדיווחה כי חתמה על הסכם מימון פרויקטלי מול בנק אירופי, בהיקף של כ-86.5 מיליון אירו. ההסכם נחתם עבור פרויקט Stendal, מתקן אגירה בגרמניה בבעלות מלאה של החברה, אשר נמצא בתהליכי הקמה מתקדמים.
חברת טראלייט ריכזה עניין גם היא, לאחר שדיווחה כי חתמה, באמצעות שותפות הבת בי-לייט (50%), על הסכם למכירת חשמל לחברת בזק-ג'ן, בסכום מצטבר של כ-750-850 מיליון שקל. מטעם החברה נמסר כי במסגרת ההסכם, בי-לייט תעמיד לרשות בזק-ג'ן את מלוא קיבולת האגירה של שמונה מתקני האגירה שבי-לייט פועלת להקים עם קיבולת אגירה של כ-330 מגה-וואט שעה, וכן חשמל ממתקני אגירה נוספים של בי-לייט שיצורפו להסכם.
ביום שישי האחרון, בורסות וול סטריט ננעלו בירוק, בסיומו של יום מסחר הפכפך ותנודתי: מדד הדאו ג'ונס ננעל בעליות של 1.4%. S&P 500 והנאסד"ק הוסיפו 1.6%. הטלטלות בסוף השבוע באו על רקע מהלכי טראמפ האחרונים סביב הטלת המכסים על מקסיקו, קנדה וסין, שאמורה להיכנס לתוקף מחר, וכן על רקע פגישה מתוחה במיוחד בין טראמפ לנשיא אוקראינה וולודימיר זלנסקי.
אתמול, המשקיע האגדי וורן באפט יצא (א') באופן נדיר נגד מדיניות מכסי המגן של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, וציין כי צעדיו עלולים לעורר אינפלציה ולפגוע בצרכנים. "היה לנו הרבה ניסיון עם המכסים. הם מהלך מלחמתי, במידה מסוימת", אמר באפט בראיון ל-CBS news.
● באפט נגד טראמפ: "המכסים הם מהלך מלחמתי, במידה מסוימת"
החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים בשעה זו בעליות קלות: הדאו ג'ונס מטפס בכ-0.1%, ה-S&P 500 מתקדם בכ-0.2%, והנאסד"ק עולה בשיעור דומה.
הבוקר באסיה, הבורסות נסחרות במגמה מעורבת: הניקיי מטפס בכ-1.6%, בורסת שנגחאי יורדת בכ-0.2%, וההנג סנג נסחר ביציבות; הבורסה בדרום קוריאה סגורה היום לרגל יום חג לאומי.
2. שוקי האג"ח
בניגוד למגמה בשוק המניות המקומי, בשוק האג"ח הממשלתי בישראל נרשמה מגמה חיובית ביום א'. התשואה ל-10 שנים ירדה ב-5 נקודות בסיס ונסחרה סביב 4.26%. התשואה לשנתיים ירדה ב-7 נקודות בסיס ונסחרה סביב 4.13%.
בשוק החוב האמריקאי, האג"ח הממשלתיות נסחרות הבוקר במגמה מעורבת: אג"ח לעשר שנים עולה בכנקודת בסיס אחת, עם תשואה העומדת על כ-4.24%; אג"ח לשנתיים עולה בכ-2 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.01%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
הבוקר, השקל נסחר ביציבות מול הדולר, ושערו עומד על 3.59 שקלים.
כלכלני בנק הפועלים הסבירו בסקירתם כי "שער החליפין של השקל מושפע בטווח הקצר מביצועי שוקי המניות בעולם. הקורלציה הזו נובעת ממדיניות ההשקעות של המשקיעים המוסדיים (פנסיה וקופות גמל) שמנסים לשמור על רמת חשיפה קבועה בטווח הזמן הקצר. לאורך זמן חשיפת המוסדיים למט"ח אינה קבועה. בתי ההשקעות בדרך כלל אינם רוצים לנהל חשיפה למט"ח ששונה מאוד מהממוצע בשוק, כי תנודה חריגה בשער החליפין יכולה לפגוע בתשואה ביחס למתחרות. בתרחיש בו ירידות השערים במניות בארה"ב נמשכות, חשיפת המט"ח של המוסדיים תפחת, והם אמורים לכן לרכוש מט"ח. קורלציה זו קיימת בטווח הזמן הקצר, אבל סביר להניח שלאורך זמן המוסדיים יבצעו התאמה הדרגתית בשיעור החשיפה שלהם למט"ח (כל עוד לא קורה משהו שלילי בישראל), ויאפשרו לשיעור החשיפה למט"ח לקטון בתרחיש כזה".
בשוק הסחורות, מחירי הנפט רושמים הבוקר עליות קלות: נפט מסוג אמריקאי עולה בכ-0.2%, ומחיר חבית עומד על כ-69.9 דולר; נפט מסוג ברנט עולה בשיעור דומה, ומחיר חבית עומד על כ-73 דולר.
הביטקוין נסחר הבוקר בעליות, ומחירו נע סביב 93 אלף דולר. אתמול, שוק הקריפטו התעורר לחיים אחרי כמה ימים של ירידות, בעקבות ציוץ של נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ ברשת החברתית שלו, Truth Social. טראמפ, שהפך לדמות מפתח בשיח סביב מטבעות דיגיטליים בארה"ב, הכריז כי הוא מתכוון להקים רזרבת קריפטו לאומית כחלק מהתוכנית הכלכלית שלו.
● בעקבות ציוץ של טראמפ: מטבעות הקריפטו מזנקים
4. מאקרו
בשבוע הקרוב, צפויים להתפרסם בישראל נתוני השכר הממוצע במשק של חודש ינואר, נתוני כניסות ויציאות של תיירים בחודש פברואר וסקר מגמות בסקטור העסקי.
בלידר שוקי הון, ציינו כי בישראל נרשמת מגמה חיובית בענף הבנייה: "בנק ישראל מציין את הגידול בעובדים בענף הבנייה, כולל ישראלים וגם זרים. סך העובדים בענף עלה מהשפל ל-298 אלף בדצמבר 2024, אך עדיין נמוך מעט מערב המלחמה. מחודש ספטמבר 23, נוספו 40 אלף עובדים ישראלים ו-18 אלף עובדים זרים, זאת לעומת ירידה של 68 אלף עובדים פלסטינים (רשמיים)".
בארה"ב יתפסרמו השבוע מדד מנהלי הרכש בתעשייה ובשירותים, ודוח התעסוקה כולל נתוני האבטלה לחודש פברואר.
5. תחזית
אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב, מעריך כי למרות ציפיית המשקיעים, לא בטוח שחידוש הורדת הריבית בארה"ב בהכרח יחזיר את שוק המניות למגמה חיובית.
זבז'ינסקי מסביר כי "קיימים מספר גורמים שעלולים לפעול לרעת המניות, למרות שהורדת ריבית תהיה להערכתנו משמעותית וקרובה יותר ממה שהשווקים מצפים: ראשית, זעזועים מהמדיניות הכלכלית של הממשל בארה"ב עלולים להיות הרסניים לכלכלה, לפחות בטווח הקצר. במקביל, ייתכן שהחולשה בכלכלה תתעצם דווקא במקביל לעליות המחירים בהשפעת המכסים, מה שיקשה על הפד לקבל החלטה על הורדת ריבית.
בכל זאת, האפיזודה של 'אינפלציה טרנזיטורית' מ-2021 עדיין זכורה טוב. לצד זאת, שוק המניות יקר ואופטימי עם הרבה מאוד כסף שנשפכו אליו בשנים האחרונות. בנוסף, כדאי לשים לב רק לעובדה שהיקף עמלות המסחר הישיר במניות של משקי הבית כמעט שולש אחרי הקורונה, וגם חשיפת משקי הבית למניות נמצאת בשיא והגידול בתיק המניות שלהם בשנה האחרונה היה כמעט חסר תקדים. לבסוף, שוק המניות נשלט ע"י הכסף הפאסיבי, מה שמגדיל סיכון לירידה חדות". בשורה תחתונה מציין זבז'ינסקי כי במיטב ממשיכים להמליץ על חשיפה בינונית- נמוכה לאפיק המנייתי.
כתבות
ני"ע
