בנק הפועלים מסכם את השנה עם רווחי שיא. ומה התחזית להמשך?

בנק הפועלים  בניהולו של ידין ענתבי מציג היום (ב') רווח נקי של 7.6 מיליארד שקל בסיכום שנת 2024. הרווח הנקי צמח ב-3.7% ביחס לשנה הקודמת, והוא הושפע לשלילה מהוצאות שנרשמו בגין תוכנית הפרישה מרצון שהכריז הבנק בסוף השנה שעברה. אלה הגדילו את סעיף ההוצאות האחרות ב-600 מיליון שקל. בעקבות התוכנית נשחק הרווח הנקי ברבעון הרביעי של השנה ב-12% ל-1.56 מיליארד שקל. 

● בנק מזרחי טפחות מציג: עלייה של 11% ברווח השנתי ודיבידנד ענק
● שתי המשפחות שהרוויחו כמעט מיליארד שקל בדיבידנד רק השנה

בדוחות שפרסם בנק הפועלים הבוקר יש גם חידוש, הבנק מציג לראשונה מזה שנים במערכת הבנקאית יעדים מדידים לשנתיים הקרובות. לפי תוכניות הבנק, הוא צפוי לרשום רווח נקי של 8.5 עד 9.5 מיליארד שקל בכל אחת מהשנים 2025 ו-2026. כמו כן, הוא אמור לרשום תשואה על ההון של 14% עד 15% (למול 13.8% בסיכום שנת 2024, ונתון של 15% ו-14.8% בשנתיים שקדמו).  

נתון מעניין נוסף הוא שהבנק מתכנן לחלק מחצית מרווחיו (50%) בכל אחת מהשנתיים הקרובות. אך זה כמובן כפוף להסכמה מבנק ישראל, שכן כיום תקרת החלוקה שמתיר המפקח על הבנקים עומדת על כ-40% מרווחי הבנק. ככל שהמפקח, דני חחיאשווילי, יתיר חלוקה שכזאת, הרי שמדובר בחלוקה של כ-18 מיליארד שקל בשנתיים הקרובות כדיבידנד. 

הכנסות הבנק מריבית (נטו) הסתכמו בכ-17 מיליארד שקל

בסיכום 2024 צמחו ההכנסות של הבנק מריבית (נטו) ב-5.4% והסתכמו בכ-17 מיליארד שקל. בין הסיבות שמציין הבנק לגידול בהכנסות אלה היו מדד המחירים לצרכן, שסייע לבנק (שהצמיד חלק מההלוואות שלו למדד), אבל גם מעלייה בפוזיצייה המדדית של הבנק. גם פעילות עצמית בשוק ההון עזרה לבנק להרוויח. רכישת מניות וכן רכישה עצמית של אג"ח הבנק סידרו רווח של 260 מיליון שקל בסיכום השנה. 

הוצאות הפועלים בגין הפסדי אשראי ירדו ל-693 מיליון שקל, קיטון חד של 63% ביחס לשנת 2023. אך יש להדגיש שבסיכום אותה שנה ביצעו הבנקים הפרשות קבוצתיות כבדות בהוראת המפקח, בשל חשש כבד מהשלכות המלחמה שפרצה אז. בין הגורמים המרכזיים לרישום ההוצאות בגין הפסדי אשראי אשתקד היו הפרשה קבוצתית ומחיקות אוטומטיות בסך של 943 מיליון שקל (כמחצית מהשיעור שנה קודם לכן). כאשר דווקא בתחום ההוצאה הפרטנית בגין הפסדי האשראי נרשמה לבנק הכנסה של 250 מיליון שקל, מה שמסביר שהבנק הצליח לגבות חובות שחשב שלא יוכל לגבות יותר. שיעור ההוצאה לפהסדי אשראי מסך האשראי לציבור היה נמוך יחסית ועמד על 0.16%, מול 0.46% שנה קודם לכן. 

בהקשר של ענף הנדל"ן, הנגיד ירון ובכירים רבים אחרים במערכת הכלכלית הביעו דאגה מהסיכון הגובר בשוק הדיור. בבנק הפועלים מתייחסים לנושא בתמצות, בסעיף בינוי ונדל"ן הם מסבירים כי המלחמה הובילה לפגיעה בפעילות שהביאה למחסור בכוח-אדם והאריכה את זמן הבנייה הממוצע והאטה את התחלות הבנייה החדשות. אך הם מתארים "התאוששות מסוימת" של הענף במהלך שנת 2024, כאשר הם מציינים כי "במהלך השנה חל גידול משמעותי בשיעור המכירות" של מבצעי מימון "בהם נוקטים היזמים לקידום מכירות (סבסוד עלויות המימון על ידי היזמים ו/או דחיית תשלומים מהותית למועד המסירה)". 

מבצעים אלה המוכרים יותר כמבצעי 20/80 או 10/90, בהם משלם הלקוח חלק קטן מעלות הדירה בהתחלה ונוטל משכנתא כשהיא נמסרת לו, עלולים להיות לפי הערכות שונות פתח לסיכון מערכתי שעדיין קשה מאוד לכמת אותו. בפועלים מציינים כי הריבית הגבוהה היא גם איום פוטנציאלי על רמת הסיכון בענף, וכך המשך ההתייקרות בעלויות הבניה, לצד מחסור בידיים עובדות ושחיקה בכושר הקנייה של משקי הבית. 

הבנק ציין כי הוא מגדיל הפרשות ועוקב אחרי המגמה. בדוח צויין כי הבנק "פועל לזהות השפעות ישירות על תיק הלווים, באמצעות ניטור שוטף ובמקרה הצורך דירוגם מחדש ו/או סיווגם כחוב בעייתי תוך מתן משקל למצבם העדכני של הלווים". כמו-כן מוסיפים שם כי הבנק "ביצע התאמות בחישוב ההפרשה הקבוצתית, אשר הביאו לעלייה בשיעור ההפרשה בענף , וזאת במטרה לשקף את ההשפעה הפוטנציאלית של מגמות אלו על סיכון האשראי בתחום זה".

אין הקלה בנושא העמלות לטובת הצרכנים

בשורת העמלות שגבה הבנק לא נרשמה בשורה, מצד הצרכנים כמובן, אלה הסתכמו ב-4.05 מיליארד שקל, אך הבשורה הטובה היא שנתון זה דומה לשנה הקודמת. שהנתון כמעט ולא צמח מול הכנסות והוצאות אחרות של הבנק. בין הסעיפים שגדלו היו העמלות שנגבו על פעילות בניירות-ערך, אלה גדלו ב-16% ל-783 מיליון שקל בסיכום 2024. מנגד דמי ניהול חשבון שגובה הבנק נשחקו ב-3.7% ל-856 מיליון שקל. 

כאמור בסוף השנה שעברה הודיע בנק הפועלים על תוכנית התייעלות המבוססת על פרישה מרצון לשנים 2025 עד 2028. זו תוכנית שלדברי הבנק נועד לשפר "ביעילות התפעולית ושיפורים במודלי ההפעלה כחלק מהיערכות הבנק לשינויים המתרחשים בעולם הבנקאות". משמעותה צמצום מצבת כוח-האדם של הבנק ב-770 עובדים. לפי תוצאות 2024 שפורסמו היום, מצבת כוח העובדים בבנק עמדה בסוף השנה שחלפה על 8,354 עובדים, למול 8,104 עובדים בתום השנה הקודמת.