תעלומה בתעשיית קרנות הנאמנות: מי מכר קרנות כספיות בהיקף של 2 מיליארד שקל תוך שבוע?

הקרנות הכספיות סיימו את חודש פברואר עם פדיון של 1.25 מיליארד שקל וזאת אחרי גיוס נאה של יותר מ-3 מיליארד שקל בחודש הקודם. האם מדובר במגמה של יציאת כספים שצפויה להימשך? בתעשייה מרגיעים את החששות ומעריכים כי הגיוסים יימשכו גם בחודשים הקרובים על רקע הריבית הגבוהה במשק, שמאפשרת לקבל יותר מ-4% ריבית שנתית בקרנות הכספיות.

● מאחורי התחזית האופטימית של הפועלים: מאיפה יגיעו עוד 2 מיליארד שקל רווח? 
● השלב האחרון לפני אישור הדיבידנד? אל על תגדיל את חלקה בהוצאות הביטחון בעד 10 מיליון דולר בשנה 

לדברי גורמים ששוחחו עם גלובס, גם חודש מרץ נפתח ברגל ימין בגיוסים, והסיבה ליציאת הכספים בחודש פברואר, היא פדיון של לקוח אחד שקנה את הקרנות בחודש ספטמבר האחרון ומכר בשבוע האחרון של חודש פברואר, מה ש"פגע בסיכום החודשי". בשוק מנחשים שמדובר ב"גוף מוסדי גדול" כלשהו אך לא יודעים להגיד במי מדובר.

כאשר מסתכלים על התעשייה כולה, שמנהלת כבר כ-620 מיליארד שקל, תעשיית קרנות הנאמנות סיכמה עוד חודש חיובי עם גיוסים של 4 מיליארד שקל, כאשר נמשכת המגמה של גיוסים למניות ואג"ח בישראל על חשבון מניות ואג"ח בחו"ל. כך על פי סקירה של נאור כהן, מנהל קשרי יועצים בבית ההשקעות מיטב.

הקרנות המסורתיות (המנוהלות בצורה אקטיבית) גייסו 2.7 מיליארד שקל והקרנות הפסיביות (קרנות מחקות וקרנות סל) גייסו כ-2.5 מיליארד שקל.

הקרנות בארץ מגייסות ובחו"ל פודות

על פי הנתונים, קטגוריית מניות בארץ בקרנות המנוהלות והפסיביות יחד עמדו על 3.3 מיליארד שקל, מתוכן הרוב גייסו בקרנות פסיביות (2.4 מיליארד שקל). קטגוריית אג"ח כללי הובילה את הגיוסים עם 1.5 מיליארד שקל ואחריה מניות ישראל עם 865 מיליון שקל, ובמקום השלישי חברות והמרה עם 570 מיליון שקל.

מנגד, קטגוריית אג''ח בחו''ל סבלה מיציאת הכספים המשמעותית ביותר, עם פדיון של 440 מיליון שקל ואחריה מניות בחו''ל שממנו נפדו כ-170 מיליון שקל.

בתעשייה הפסיבית, בקרנות המחקות כלל הגיוסים זרמו אל קטגוריית מניות בישראל עם גיוס של מיליארד שקל ואחריה קטגוריית חברות והמרה רשמה גיוס של כ-395 מיליון שקל. מנגד, קטגוריית מניות בחו''ל סיימה את החודש עם פדיון של כ- 45 מיליון שקל וקרנות אג"ח בחו''ל פדו 40 מיליון שקל.

גם בקרנות הסל נרשמה תופעה דומה כאשר רוב הגיוסים זרמו אל קטגוריית מניות בארץ עם 1.4 מיליארד שקל, אחריה, קטגוריית חברות והמרה גייסה בפברואר כ-155 מיליון שקל. מנגד, קטגוריית מניות בחו''ל פדתה 50 מיליון שקל וקטגוריית אג''ח כללי פדתה כ-10 מיליון שקל.