ירידות שערים באירופה; עליות קלות בחוזים בארה"ב

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

12:42

הירידות באירופה מתחזקות. הדאקס יורד ב-2%, הקאק משיל מערכו 1.3% והפוטסי משיל מערכו 0.3%.

אלביט מערכות  ממשיכה במומנטום החיובי ועולה בכ-3% במסחר המוקדם בוול סטריט. על רקע העליות, המניות הביטחוניות האירופיות צפויות ליהנות ממגמה חיובית בעקבות פסגת מנהיגי אירופה, שקיים בתחילת השבוע ראש ממשלת בריטניה קיר סטארמר, במטרה לספק תמיכה ביטחונית לאוקראינה, לאור ההתקרבות של ארה"ב ורוסיה. כחלק מהתוכנית, תקציבי הביטחון של מדינות אירופה צפויים לקפוץ.

10:57

חברת הטכנולוגיה הישראלית סיוה  הודיעה היום על שיתוף פעולה אסטרטגי עם ענקית השבבים ARM , במסגרתו החברות יציעו פתרון 5G מתקדם, שלדברי החברות יספק יעילות אנרגטית חסרת תקדים לתשתיות סלולר ולוויינים. סיוה, בניהולו של אמיר פנוש, נסחרת בנאסד"ק בשווי 757 מיליון דולר. ARM הבריטית הונפקה בנאסד"ק לפני כשנה וחצי ונסחרת בשווי 128 מיליארד דולר.

10:34

יום המסחר באירופה מתנהל בירידות שערים. דאקס יורד ב-1.3%, פוטסי משיל מערכו 0.4%, והקאק יורד ב-0.8%.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.

08:00

לאחר יום מסחר אדום במיוחד אמש (ב') בוול סטריט, באסיה המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת הבוקר (ג').

על רקע המגמה, אמש אשרר נשיא ארה"ב דונלד טראמפ כי החל מהיום (ג') יטיל מס של 25% על כל היבוא ממקסיקו ומקנדה ומס נוסף של 10% על סחורות סיניות. טראמפ איים להטיל את המס על שלוש המדינות החל מ-4 בפברואר, אך החליט לעכב את המכסים על קנדה ומקסיקו לחודש. המכסים מתוארים בידי הנשיא כניסיון ללחוץ על המדינות לעצור את זרם הסמים הקטלניים והמהגרים לארה"ב. אך המהלך הזה, יחד עם העלאת המכסים על סין, מול שותפות הסחר הגדולות של ארה"ב יוצר חוסר ודאות כלכלי משמעותי מה שהוביל אתמול גם לירידות חדות בוול סטריט. 

הניקיי ירד ב-1.3%, וההנג סנג רושם ירידות מתונות יותר של 0.2%.

בתגובה לצעדי טראמפ, הודיעה סין על הטלת מכסים נוספים של עד 15% על מוצרים אמריקאים, שייכנסו לתוקף ב-10 במרץ. בנוסף, סין תגביל יצוא ל-15 חברות אמריקאיות. 

צעדים אלה מגיעים כתגובה ישירה למכסים החדשים שארה"ב הטילה על מוצרים סיניים. המכסים הסיניים יחולו בעיקר על מוצרים חקלאיים אמריקאים, כולל תירס וסויה. משרד המסחר הסיני פרסם הצהרה בה נכתב כי סין "דוחה בתוקף" את המכסים האמריקאים החדשים, וטוען כי הם יפגעו ביחסי הסחר בין המדינות. סין קוראת לארה"ב לבטל את המכסים. 

זו אינה הפעם הראשונה שסין נוקטת בצעדי תגמול. בפברואר, לאחר הסבב הראשון של המכסים האמריקאים, סין כבר העלתה מכסים על יבוא אנרגיה מארה"ב והכניסה שתי חברות אמריקאיות לרשימת "ישויות לא אמינות", מה שעלול להגביל את פעילותן בסין. 

● "פיזור, תמחור ודפנסיביות": הכלכלנית הבכירה שממליצה לעדכן את תיק ההשקעות

אמש כאמור, נאסד"ק צלל בכ-2.6%, S&P 500 ירד ב-1.7%, והדאו ג'ונס השיל מערכו 1.5%. בקרב מדד S&P 500, בלט לשלילה סקטור האנרגיה שירד בכ-3.5% וסקטור הטכנולוגיה שצלל ב-3%. מנגד, הסקטורים הדפנסיביים, צריכה פרטית ובריאות ננעלו בעליות שערים קלות.

מעבר לצעדי הנשיא, שעלולים לתדלק את האינפלציה, הכבידו על המסחר אמש גם נתונים כלכליים חלשים במשק האמריקאי, כאשר פורסמו נתונים מגזרי הייצור והבנייה וסיפקו את הסיבות האחרונות לדאגה. ביום שישי הקרוב יתפרסם דוח התעסוקה לחודש פברואר, שישפוך אור על הנעשה בשוק העבודה ואם גם שם ניכרים סימני התקררות.

מניות השבבים רשמו ירידות שערים חדות. אנבידיה  בלטה עם ירידה של 9% לאור החששות של ענקית השבבים מפני הגבלות אפשריות על יצוא של חומרת הבינה המלאכותית שלה, ולצד הדיווחים כי שבבים מתקדמים מגיעים לסין למרות הסנקציות האמריקאיות. 

גם מניית סופר מיקרו קומפיוטר  צללה בכ-13%, ARM  ירדה ב-8%, וברודקום  ירדה בכ-6%.

בניגוד למגמה השלילית, אלביט מערכות  הדואלית קפצה בכ-8% לשיא כל הזמנים, על רקע הזינוק שנרשם במניות הביטחוניות באירופה. המניות הביטחוניות האירופיות רשמו עליות חדות בעקבות פסגת מנהיגי אירופה, שקיים אתמול ראש ממשלת בריטניה קיר סטארמר, במטרה לספק תמיכה ביטחונית לאוקראינה, לאור ההתקרבות של ארה"ב ורוסיה. כחלק מהתוכנית, תקציבי הביטחון של מדינות אירופה צפויים לקפוץ.

טסלה  ריכזה עניין אמש לאחר שקיבלה המלצה חיובית מבנק מורגן סטנלי. מניית יצרנית המכוניות החשמליות סובלת מביצועי חסר מתחילת השנה, ונכון לשעה זו איבדה מערכה כ-22% מתחילת 2025. עם זאת, בבנק האמריקאי מעריכים כי המניה צפויה להתאושש לאור פיתוחי הבינה המלאכותית שמבצעת ותחום הרובוטיקה שתופס תאוצה בחברה. בתוך כך, האנליסט אדם ג'ונאס ממורגן סטנלי פרסם כי טסלה היא הבחירה החדשה שלו בסגמנט כלי רכב בארה"ב, והדגיש את ההזדמנות של יצרנית הרכבים החשמליים באוטונומיה ורובוטיקה כזרז לצמיחתה קדימה - ולא את המכוניות שלה. ג'ונאס מדרג את סטלה במשקל עודף, ומחיר היעד שלו למניה עומד על 430 דולר, המהווה פוטנציאל אפסייד של כ-50% ממחיר המניה הנוחי. 

בשוק הסחורות, מחיר הזהב קפץ בכ-2% ועמד על 2,894 דולר. במקביל, מחירי הנפט ירדו בכ-2%, לאחר שב-OPEC+ הודיעו כי ימשיכו עם העלייה מתוכננת בתפוקת הנפט באפריל ולצד החששות לגבי השפעת מדיניות הסחר של טראמפ על הצמיחה הכלכלית העולמית ולביקוש לנפט. 

בשוק הקריפטו, מחיר הביטקוין יורד בכ-10% על רקע המגמה השלילית בשוק המניות האמריקאי ונסחר סביב 83 אלף דולר.

בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו אמש, וגם הבוקר המגמה ממשיכה. התשואה ל-10 שנים נסחרת סביב 4.15%.

בגזרת המאקרו, אמש פורסם מדד המחירים לצרכן בגוש האירו שעלה בפברואר ב-2.4% (קצב שנתי), מעל התחזיות ל-2.3% וירידה מ-2.5% בינואר.

בסקירת המאקרו של יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון, הם מציינים כי למרות שכלכלת אירופה פחות מזוהה עם טכנולוגיה ו-AI, ועל אף הצמיחה האיטית ב-2024 - קיימים מספר גורמים שתומכים בה. ראשית הבנק המרכזי האירופי ימשיך במדיניות מוניטרית מקילה - הריבית תרד להערכתם השבוע ובסוף השנה תהיה 2%-2.25%, לעומת 2.75% כיום. שנית, אירו חלש יחסית עוזר לכלכלה האירופית, כאשר משקל היצוא מהתוצר גבוה יחסית, והאירו החלש יקזז חלק מהשפעת המכסים שייתכן שטראמפ יטיל. שלישית, באירופה מבינים שחייבים להגדיל את ההוצאה הביטחונית, מכ-1.8% מסך התוצר ל-3%-3.5%.