סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
14:53
דודי עזרא ודוד מצסה, בעלי השליטה ביבואנית המזון נטו מלינדה , דרך נטו אחזקות, יכולים היום (חמישי) לחייך. אסיפת בעלי המניות של החברה אישרה את עסקת שיווק העופות מול משחטת טל הל יסכה, שבשליטת אחיו של דוד מצסה - גבריאלי. העסקה עברה ברוב של 88% מהקולות, או 75% מהקולות אשר סווגו ככאלה שאין להם עניין אישי בעסקה.
14:28
חברת חג'ג' אירופה דיווחה היום על ביצוע של מכרז מוסדי להנפקת אג"ח סדרה ה' בהיקף כולל של יותר מ-101 מיליון שקל. עוד דיווחה כי האג"ח נושא ריבית של 5% במח"מ של3.6 שנים. בנוסף, ככל שימומשו כתבי האופציה החברה צפויה לקבל סכום נוסף של כ-50 מיליון שקל כהון עצמי לפי שווי החברה כ-500 מיליון שקל.
13:13
הירידות בת"א מתמתנות מעט. ת"א 35 יורד ב-0.4% ות"א 90 משיל מערכו 0.6%.
מניית הקנאביס הרפואי טוגדר מזנקת בכ-10%. זאת לאחר שהחברה הודיעה על "התקשרות במערכת הסכמית למכירה בלעדית בישראל של תפרחות קנאביס של יצרנים מורשים השייכים לחברה הקנדית Decibel Cannabis, אשר יסופקו לחברה באמצעות קרן טירק". כך נמסר מהחברה.
11:40
ירידות בת"א. מדד ת"א 35 יורד ב-0.7% ות"א 90 משיל מערכו 1.1%. בולט לשלילה מדד ת"א נפט-וגז שמשיל מערכו 1.4%.
בניגוד למגמה השלילית, מניית קמהדע נסחרת בעליות של כ-1%, לאחר שדיווחה אמש כי בשנת 2024 כולה הכניסה החברה 161 מיליון דולר - גידול של 13% לעומת שנת 2023; החברה דיווחה על EBITDA מתואם של 34.1 מיליון דולר, המייצג עלייה של 42% לעומת השנה הקודמת, והמשקף אחוז רווח של 21% מהמכירות. הרווח הנקי לשנה עמד על 14.5 מיליון דולר, או 0.25 דולר למניה בדילול מלא - עלייה של 75% לעומת השנה הקודמת.
10:51
מסחר תנודתי בת"א. כעת המדדים המרכזיים נסחרים בירידות שערים. ת"א 35 יורד ב-0.5% ות"א 90 משיל מערכו 0.6%. מדד הבנייה בולט לחיוב ויורד בכ-1%.
בשוק המט"ח המקומי, השקל נחלש קלות מול המטבעות הזרים. שער הדולר-שקל עומד כעת על 3.60 שקלים ושער האירו-שקל נסחר סביב 3.89 שקלים.
10:30
המגמה המעורבת בתל אביב נמשכת. מדד ת"א 35 יורד ב-0.3% ות"א 90 עולה ב-0.1%.
חברת האוטוטק הדואלית ארבה רובוטיקס צוללת כעת בכ-6% לאחר שאמש פרסמה את תוצאותיה הכספיות בהן רשמה בשנת 2024 הכנסות של 768 אלף דולר והפסד נקי של 49.3 מיליון דולר.
10:04
יום המסחר בת"א נפתח במגמה מעורבת. ת"א 35 יורד ב-0.3% ות"א 90 עולה ב-0.1%.
בולטות לחיוב מניות סקופ , אלקטרה צריכה , איי.סי.אל , פריון נטוורק , ותורפז .
מנגד, אופקו הלת' , טבע , פתאל החזקות , עמרם ומליסרון נסחרות בירידות.
08:13
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
יום המסחר בת"א צפוי להיפתח במגמה חיובית בהמשך לעליות השערים שנרשמו אמש בוול סטריט. העליות מגיעות לאחר שבוע סוער במיוחד כאשר שינוי המגמה יוחס בעיקר לדברי שר המסחר האמריקאי, הווארד לוטניק, שאמר ביום שלישי לרשת Fox Business כי ארה"ב עשויה להגיע לפשרה עם קנדה ומקסיקו בנוגע לסוגיית המכסים. דבריו אותתו על אפשרות ל"ירידה מהעץ" של הנשיא האמריקאי, והפיגו מעט את החשש מפגיעה בשרשראות האספקה, הצמיחה הכלכלית והאינפלציה בארה"ב. בתוך כך, טראמפ הכריז אמש על חריגה ראשונה במכסי המגן כאשר הכריז כי יצרניות הרכב הגדולות יוחרגו מהמכסים למשך חודש אחד.
● לקראת הסתערות חברות הבנייה על הבורסה: אילו הנפקות הכי השתלמו
אמש (ד'), יום המסחר בתל אביב ננעל במגמה ירוקה. מדד ת"א 35 עלה ב-1.1% ות"א 90 הוסיף לערכו 0.5%. בלט לחיוב מדד ת"א ביומד שהוסיף לערכו כ-3.6%. מנגד, ת"א נפט וגז ירד ב-0.8%. בלטו לחיוב מניית התעופה אל על , שמסכמת עלייה של כ־20% במהלך החודש האחרון, ומניית החברה הבטחונית אלביט מערכות , שהתחזקה באותה תקופה בכמעט 15%.
עונת הדוחות בת"א תפסה תאוצה אמש וחברות רבות פרסמו את תוצאותיהן הכספיות.
מניית גולף קפצה בחדות לאחר שדיווחה כי ברבעון הרביעי, הסתכם הרווח הנקי בכ-21 מיליון שקל, לעומת הפסד של כ-19 מיליון שקל ברבעון הרביעי של 2023. המכירות לרבעון הסתכמו בכ-252 מיליון שקל, עלייה של כ-31% מהרבעון הרביעי בשנה הקודמת, אז עמדו המכירות על כ-192 מיליון שקל. לאחר כשלוש שנים, החברה חוזרת לחלק דיבידנדים, ותחלק לבעלי המניות דיבידנד של כ-20 מיליון שקל.
● הגרף שמראה: הדילמה בין מניות צמיחה לדיבידנד נוגעת בעיקר לתזמון
חברת האוטוטק הדואלית ארבה רובוטיקס רשמה ב-2024 הכנסות של 768 אלף דולר והפסד נקי של 49.3 מיליון דולר. מניית ארבה זינקה מוקדם יותר השנה על רקע שיתוף פעולה עם אנבידיה (העליות לא החזיקו מעמד והמניה ירדה מאז), והחברה ניצלה את העלייה במניה לחזק את המאזן שלה. לאחר סיום הרבעון היא גייסה 33 מיליון דולר ועוד 21.5 מיליון דולר שוחררו עבורה מנאמנות, כסף שגייסה בהנפקת אג"ח בת"א ב-2024.
● אחרי ראלי חסר מעצורים: האם עדיין יש במניות האלה הזדמנות קנייה?
קמהדע דיווחה כי בשנת 2024 כולה הכניסה החברה 161 מיליון דולר - גידול של 13% לעומת שנת 2023; החברה דיווחה על EBITDA מתואם של 34.1 מיליון דולר, המייצג עלייה של 42% לעומת השנה הקודמת, והמשקף אחוז רווח של 21% מהמכירות. הרווח הנקי לשנה עמד על 14.5 מיליון דולר, או 0.25 דולר למניה בדילול מלא - עלייה של 75% לעומת השנה הקודמת.
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה חיובית. הניקיי עולה ב-0.9%, בורסת שנגחאי עולה ב-1%, ההנג סנג מזנק ב-2.6% ומדד הקוספי מוסיף לערכו 0.3%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בירידות קלות.
אמש (ד') בוול סטריט, כאמור המסחר ננעל בעליות שערים חדות. נאסד"ק קפץ ב-1.5%, S&P 500 עלה ב-1.1%, ודאו ג'ונס ננעל בשיעור דומה.
על רקע המגמה, הנשיא טראמפ הודיע על החרגה ראשונה במכסים שהטיל על מקסיקו, קנדה וסין והכריז כי יצרניות הרכב הגדולות ג'נרל מוטורס , פורד מוטורס וסטלנטיס יוחרגו למשך חודש מהמכסים. מדובר בבשורה מעודדת עבור ארה"ב כאשר הקשרים ההדוקים בשרשראות האספקה של מדינות ארה"ב, קנדה ומקסיקו, במיוחד בתעשיית הרכב, עלולים להוביל לפגיעה כלכלית משמעותית אם המכסים יישארו בתוקף למשך יותר משבוע־שבועיים.
● 5 גרפים והשאלה: האם הירידות בוול סטריט הן מה שהמשקיעים חיכו לו?
בבנק האמריקאי סיטי הסבירו כי "ייצור הרכב בארה"ב מהווה כ־2.5% מהתמ"ג הריאלי, כך שאפילו הפרעה קצרה עשויה לגרוע נקודת אחוז שלמה מצמיחת התמ"ג השנתית", מציינים בבנק. ההשפעה מגיעה בזמן שבו הנתונים הכלכליים ממילא מאותתים על חולשה: הפד באטלנטה חוזה התכווצות של 2.8% בתמ"ג הריאלי ברבעון הראשון, בעוד שסיטי צופים ירידה מתונה יותר של 0.1% בלבד. הבנק שומר על תחזיתו להורדת ריבית ראשונה במאי.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, התשואה על אג"ח ממשלת ישראל לשנתיים עלתה קלות אמש ועמדה על 4.15% התשואה ל-10 שנים טיפסה ל-4.31%.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות עלו. התשואה ל-10 שנים נסחרה סביב 4.28% והתשואה לשנתיים טיפסה לרמה של 3.99%.
סוכנות דירוגי האשראי S&P פרסמה את דוח החובות של המדינות. לפי נתוני "Sovereign Debt 2025" של החברה, החוב הריבוני העולמי ארוך הטווח יגיע השנה לשיא חדש של 77 טריליון דולר, בעקבות עלייה של 3% בהנפקות חוב. זאת, בשל גירעונות מתמשכים והוצאות ריבית עלויות מימון גבוהות מהצפוי.
ארה"ב היא המנפיקה הגדולה ביותר, עם חוב ריבוני ארוך טווח של 4.9 טריליון דולר (מתוך סך חובות כולל של 36 טריליונים), המהווה 40% מההנפקות העולמיות. בסין נרשמת העלייה הגדולה ביותר בהנפקות חוב, עם 2.1 טריליון דולר. בישראל, החוב הריבוני צפוי להגיע ל־51.2 מיליארד דולר, ירידה לעומת 2024, אך ללא שינוי מדיניות מהותי.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
מחירי הנפט עולים קלות הבוקר (ה'). לאחר שאמש רשמו ירידות חדות והגיעו לשפל של חצי שנה על רקע המגמה, אמש פורסמו דיווחים על כוונת מדינות אופ"ק פלוס להגדיל את תפוקת הנפט ומדיניות הסחר של ארה"ב שעלולה להוביל להאטה עולמית. מחירה של חבית מסוג בנרט עומד הבוקר על 69.75 דולר, הרמה הנמוכה ביותר מאז ספטמבר. גם הנפט הגולמי נחלש ונסחר סביב 66.77 דולר - הרמה הנמוכה ביותר מאז נובמבר.
שורת מדינות אופ"ק פלוס, המחזיקות ברוב מאגרי הנפט, צפויות להגדיל את ההיצע החל מחודש אפריל. במקביל, מתרבים הסימנים להאטה בביקוש העולמי, נוכח רגולציה מחמירה יותר מצד מדינות ולצד מדיניות הסחר האגרסיבית של נשיא ארה"ב ותגובת המדינות הנפגעות (בראשות סין), שמוסיפות לאי־הוודאות הכלכלית ולחששות מהאטה בפעילות התעשייתית.
בשוק המט"ח, השקל נסחר במגמה מעורבת הבוקר. השקל מתחזק קלות מול הדולר ונסחר סביב 3.6 שקלים. האירו מתחזק קלות מול המטבע המקומי ונסחר סביב 3.89 שקלים.
מחיר הביטקוין ממשיך להתאושש על רקע המגמה החיובית שנרשמה אמש בוול סטריט. בשעה זו מחירו קופץ ב-5% ונסחר סביב 92 אלף דולר.
4. מאקרו
היום בשעה 15:15 ה-ECB צפוי להפחית את הריבית בגוש האירו בפעם החמישית ברציפות. עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים הסביר כי: "אנו מעריכים שהבנק המרכזי יפחית את הריבית ברבע נקודת אחוז בפעם החמישית ברציפות (שישית בסה"כ במחזור הנוכחי) לרמת 2.5% (ריבית הפיקדונות), לאור הצמיחה המדשדשת, אי-הוודאות סביב איומי המכסים והירידה באינפלציה בהשוואה לשנה שעברה. על פי האומדן הראשוני, שיעור האינפלציה בגוש האירו ירד ל-2.4% בפברואר, כאשר אינפלציית הליבה ירדה ל-2.6%, הרמה הנמוכה ביותר מזה כמעט שלוש שנים.
"יחד עם זאת, אנו מצפים שהבנק המרכזי יאותת על כך שתהליך הפחתת הריבית קרוב לסיום וסביר להערכתנו שנראה עצירה כבר בהחלטה הבאה אחריה, לאור העובדה שהאינפלציה הפסיקה לרדת באופן משמעותי בחודשים האחרונים ובשל כך שרמת הריבית כבר קרובה לריבית ה'ניטרלית' (שאיננה מרחיבה ואיננה מרסנת)".
בהמשך היום (ה') צפויים להתפרסם נתוני המכירות הקמעונאיות בגוש האירו, ונתוני הסחר בארה"ב.
ביטחון הצרכנים בארה"ב ירד לשפל של תשעה חודשים, מה שמוסיף משקולת לשווקים. כך מציין הדוח השבועי של בנק פיקטה. בבנק מציינים כי הבית הלבן נמצא תחת לחץ, שכן "הסיכוי למיתון בארה"ב עלה לראשונה מאז סוף 2022". לפי שעה, העיניים נשואות לנתוני שוק העבודה האמריקאיים, שיתפרסמו ביום שישי.
גם המצב הפיסקלי מוסיף ללחץ, לאחר שבית הנבחרים אישר ברוב דחוק של 217 מול 215 הצעת תקציב שכוללת "קיצוצים של טריליוני דולרים במסים ובהוצאות". בינתיים, מדגישים בפיקטה, תשואות אג"ח אמריקאיות ל־10 שנים ירדו ל־4.2% בעקבות נתונים מאכזבים, והמשקיעים מחפשים רמזים להמשך המדיניות המוניטרית של הפד.
5. תחזית
טום לי, אנליסט בפאנדסטראט (Fundstrat), מתייחס באופטימיות לתנודתיות החריגה שפקדה את וול סטריט בתקופה האחרונה ומעריך כי "הרבה חדשות רעות כבר מתומחרות בשווקים". לי מדגיש כי להערכתו שוק המניות צפוי לרשום עליות חדות בחודשים הקרובים וחושב שזה זמן טוב להיכנס לשוק.
בראיון ל-CNBC ציין: "אני אופטימי. כלומר, אני יכול להבין למה משקיעים יושבים על הידיים שלהם... הם לא באמת יודעים עד כמה מכסי המגן של הנשיא טראמפ יהיו חמורים, וכמה זמן הם יישארו, ובאמת ראינו תיקון בשוק המניות. עם זאת, אמש פורסם דוח משרות חלש של ADP וראינו שהשוק עדיין עלה".
לי המשיך והסביר כי "זה אומר שהמניות עולות בעקבות חדשות רעות, וזה סימן טוב לכך שהרבה חדשות רעות מתומחרות". לצד זאת לי מעריך כי "אפשרי מאוד שנראה בחודשי מרץ אפריל ומאי עליות שערים חדות בין 10%-15%". לסיכום ציין לי "אנחנו כבר יודעים שהמניות ירדו לפני שיא החדשות הרעות, ולכן, אם אנחנו רואים את השוק לא דועך בגלל חדשות רעות, זה אומר שכבר תמחרנו הרבה דברים שיפחידו אותנו".
כתבות
ני"ע
