סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:25
המסחר בת"א ננעל היום בירידות. ת"א 35, ת"א 125 ות"א 90 ירדו מעל ל-1%. מדד הבנקים צנח ב-2.5% בהובלת מניות מזרחי טפחות ולאומי . מדד ביטוח ושירותים פיננסים נפל ב-2.3%, ת"א נפט וגז איבד 1.5%, ת"א נדל"ן ירד ב-0.9% ות"א בנייה נחלש ב-0.4%. ת"א רשתות שיווק ירד ב-1.6%, בהובלת מניות פוקס , המשביר ואלקטרה צריכה .
איגרות החוב של ממשלת ישראל נסחרו היום במגמה מעורבת במקביל להחלטת הריבית של בנק ישראל, כאשר התשואות לשנה עלו ל-4.283%, התשואות לשנתיים ירדו ל-4.03% והתשואות ל-10 שנים נותרו יציבות על 4.47%. מדד תל גוב שקלי שמר על יציבות עם תשואה של 4.3% ומדד תל גוב צמודות ירד בחצי אחוז לתשואה של 1.717%.
בשוק הקונצרני, מדדי תל בונד ירדו ב-0.4%.
הדולר מתחזק בשעה זו ל-4.067 שקלים והאירו עולה ל-4.318 שקלים.
אנרג'יאן , הראל השקעות והפניקס הובילו בירידות במדד ת"א 35. בעליות בלטו טאואר , בזק וטבע .
מחזור המסחר הסתכם ב-2.3 מיליארד שקל.
16:40
הירידות בבורסה התחזקו לאחר שנראה שהן בכיוון של התמתנות. ת"א 35, ת"א 125 ות"א 90 מאבדים 1.4%. מדד הבנקים יורד ביותר מ-2%.
חברת קסטרו גם מדווחת על ירידה חדה בפעילות ועל הוצאה של עד 40% מהעובדים שלה לחל"ת למשך 30 יום, זאת אחרי שפוקס, גולף והמשביר הוציאו עד חצי מהעובדים שלהן לחל"ת. החברה גם תפחית בחצי את השכר של חודש אוקטובר של יו"ר החברה גבריאל רוטר והמנכ"ל רון רוטר. לדברי הבחרה, "לירידה בהיקף הפעילות צפויה השפעה שלילית מהותית על תוצאות החברה לרבעון הרביעי, אשר עשויה להימשך" גם בשנה הבאה, "ככל שהמלחמה תימשך, אולם בשלב זה לא ניתן להעריך את היקף ההשפעה". עם זאת, בחברה מציינים שרוב החנויות שלה פתוחות וכמובן - אתרי האינטרנט שלה ממשיכים לפעול.
16:05
בנק ישראל החליט להותיר את הריבית ללא שינוי. הבורסה מגיבה בשיפור לטובה במדדים, כאשר הירידות מתמתנות. ת"א 35 יורד ב-0.6%, ת"א יורד ב-0.7% והבנקים ב-1.3%.
גם איגרות החוב הממשלתיות מגיבות להחלטת הריבית ללא שינוי משמעותי, התשואה על אג"ח ממשלתית לשנתיים ממשיכות לרדת ל-4%, התשואה על אג"ח ממשלתית ל-10 שנים יורדת ל-4.445%.
הדולר מגיב ביציבות ונסחר בשעה זו תמורת 4.06 שקלים.
"אנו מעריכים כי עיקר דאגתו של בנק ישראל ליציבות הפיננסית, ובכלל זה לשער השקל", כתב יוני פנינג, אסטרטג ראשי חדר עסקאות, בבנק מזרחי טפחות, לאחר החלטת הריבית. "גישה זו זוכה לתמיכה מהודעת בנק ישראל מהשבוע שעבר, לאחר הפגישה עם החזאים הפיננסים, לפיה 'מדיניות בנק ישראל מתמקדת בייצוב השווקים ויצירת ודאות מקסימלית למשק ולציבור בעת הזו'. לאחר הותרת הריבית ללא שינוי היום, אנו נוטים לכיוון של הורדה על ידי בנק ישראל, בסוף נובמבר. בין היתר, אחד הטיעונים המרכזיים לכך הוא העובדה שעיקר ערפל הקרב צפוי להתפוגג משמעותית עד אז. בעוד שהשוק הבין בנקאי תמחר הסתברות של כ-10% להורדה על ידי בנק ישראל היום, הציפיות להחלטה הבאה כבר עמדו על כ-60%".
עסקה משמעותית לחברת האנרגיה הגיאותרמית אורמת טכנו . החברה דיווחה היום על רכישת שישה נכסים בארה"ב, בתמורה ל־271 מיליון דולר. לפי הודעתה של אורמת, הנכסים הנרכשים הניבו יחד הכנסה שנתית ממוצעת של 35 מיליון דולר ו־EBITDA (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) של כ־24 מיליון דולר, בשנים 2020-2022.
14:55
מדדי ת"א נסחרים בירידות. ת"א 35 יורד ב-0.4%, ת"א 90 ב-1.5% ות"א 125 בירידה של 0.7%. מדד הבנקים יורד ב-1.2%, מדד הנדל"ן משיל 1.1% ומדד נפט וגז יורד ב-1.4%.
טאואר בולטת בעליות. עוד בעולות - ישראל קנדה , בזק , אנרג'יקס , נאייקס , פרטנר , טבע ודוניץ . תדיראן גרופ מנגד, בולטת בירידות. עוד ביורדות - ג'נריישן קפיטל , אפולו פאוור , הכשרת הישוב , מגה אור ונכסים ובנין .
תשואת האג"ח מדינה לשנה יורדת ל-4.236% וזו לשנתיים יורדת ל-4.019%. התל בונדים נסחרים בירידות מזעריות של עד 0.1%.
הדולר מטפס ל-4.062 שקלים, והאירו עולה ל-4.306 שקלים.
13:50
מדד ת"א 35 יורד ב-0.2%, מדד ת"א 90 ב-1.3% ומדד ת"א 125 יורד ב-0.2%. מדד הבנקים מאבד 0.4%, מדד הנדל"ן יורד ב-1.2% ומדד נפט וגז נחלש ב-1.6%. ת"א רשתות שיווק יורד ב-1.3%.
המניות שבולטות בעליות: טאואר , שטראוס , טבע , פרטנר , שוב אנרגיה וישראל קנדה . היורדות - תדיראן גרופ , מגה אור , הכשרת הישוב , אנרג'יאן וחג'ג' .
תשואת האג"ח הממשלתיות לשנה יורדות ל-4.428%. התשואה לחודש נסחרת בעלייה ועומדת על 4.609%. תשואת אג"ח ל-10 שנים עולה ל-4.492%.
אצל הקונצרניות מדדי התל בונד נסחרים בירידות מחיריים של כ-0.3%.
12:50
המסחר בבורסת ת"א מתנהל בירידות. ת"א 35 מאבד 0.5%, ת"א 125 יורד ב-0.7% ות"א 90 נופל ב-1.4%. מדד הבנקים עבר לירידות של 0.3%. מדד רשתות השיווק יורד ב-1.4% לאחר שמספר קמעונאיות הודיעו על צמצום הפעילות המסחרית שלהן בעקבות פרוץ המלחמה.
תשואת האג"ח מדינה לשנה יורדת ל-4.26%, התשואה לעשר שנים עומדת על 4.46%.
מדדי התל בונד נסחרים בירידות קלות של עד 0.2%.
12:10
המסחר בבורסה עבר לירידות. ת"א 35 יורד בכ-0.1%, ת"א 125 מאבד 0.3% ות"א 90 נחלש ב-0.9%. מדד הבנקים עולה ב-0.2%.
הדולר עומד על מעל 4.06 שקלים והאירו נסחר בשער של 4.3 שקלים.
11:40
מגמה מעורבת במסחר בת"א. ת"א 35 עולה כ-0.1%, ת"א 125 נסחר ביציבות ות"א 90 יורד ב-0.4%. מדד הבנקים עולה ב-0.2%. מדד רשתות שיווק יורד ב-0.5% בהובלת מניות המשביר 365 ופוקס .
הדולר עומד על 4.057 שקלים והאירו נסחר על 4.3 שקלים.
מניות שבולטות בעליות: בזא , פז נפט , שוב אנרגיה , פרשקובסקי , פרטנר , פריון נטוורק , סאפיינס , מגדלי תיכון ודיפלומט אחזקות . יורדות - ג'נריישן קפיטל , הכשרת הישוב , אנרג'יאן , חג'ג' ונטו מלינדה .
ביקושים נרשמים באג"ח מדינה בינוניות וארוכות. תשואת אג"ח לשנתיים יורדת ל-4.077% ואילו תשואות אג"ח לעשר שנים עולה ל-4.47%. מדדי התל בונד נסחרים ללא שינוי.
קווליטאו מדווחת כי היא נאלצת לעכב משלוח מערכות ללקוחות מסין: הזמנה רב מערכתית בהיקף של כ-3.6 מיליון דולר מיצרן מוצרי מוליכים למחצה, והזמנה של מערכת נוספת בהיקף של כ-2.45 מילון דולר מיצרן אחר של מוצרי מוליכים למחצה. המערכת ללקוח הראשון אמורה הייתה להישלח בימים הקרובים ואילו המערכת ללקוח האחר היתה אמורה להישלח בחודש ינואר 2024. לפי הודעת הממשל שהועברה לחברה, עליה לעכב את המשלוחים בחזקתה, ואין לייצא את המערכות מארה"ב או להעבירן מחזקתה של החברה, עד לקבלת הנחייה או הודעה חדשה בעניין מהממשל. לפי בירור שביצעה החברה הממשל נמצא בהליך להכללת הלקוחות ברשימת החברות המוגבלות למשלוח ולמסחר המפורסמת ע"י ממשלת ארה"ב.
קבוצת פסגות דיווחה על מינויו של רו"ח דניאל לבנטל כדירקטור ויו"ר קבוצת פסגות. לבנטל יחליף בתפקידו את רני צים, שהינו בעל השליטה בקבוצה ואשר ימשיך לכהן כדירקטור. סיום כהונתו של צים כיו"ר דירקטוריון פעיל ומינוי של לבנטל במקומו הינו לבקשתו של צים, מתוך הכרה בחשיבות בצורך ביו"ר דירקטוריון פעיל במשרה מלאה, בעיקר על רקע המצב הכלכלי השורר במשק ובפרט נוכח המצב הבטחוני בישראל.
לבנטל, שותף מנהל בפסגות אלטרנטיב, הצטרף לקבוצה לפני כשנה וחצי. דירקטוריון החברה הסביר את בחירתו של לבנטל ליו"ר בכך שניסיונו וכישוריו לצד היכרותו הטובה עם פעילות החברה, יאפשרו לו להתוות באופן מיטיבי את אסטרטגית החברה ומיקודה בפעילות הליבה הנעשית באמצעות בית ההשקעות.
במקביל, בוחנת הקבוצה אפשרות לגיוס אג"ח בהיקף של כ-220 מיליון שקל, בהנפקה פרטית למוסדיים בלבד. תמורת ההנפקה נועדה להחליף חוב קיים לבנק מזרחי וכן לפירעונות אג"ח צפויים.
הייקון מערכות , שעוסקת בתכנון ויצור מערכות דיגיטליות לייצור אריזות ומוצרי קרטון, מבשרת שקיבלה לפני כמה ימים התחייבות ממספר בעלי מניות וגורמים נוספים להשקעה בחברה, וכן החלה החברה ביישום תוכנית התייעלות. בנוסף, תפעל לביצוע הנפקה לציבור, הנפקה פרטית, הנפקת זכויות, או כל שילוב שלהן בתוך חדשיים. זאת לאחר שפרסמה לפני כמה חודשים אזהרת "עסק חי".
אתמול קיבלה החברה את הסכמת הבנק המממן להסדר דחיית מועד פירעון ההלוואות שנטלה החברה בהיקף כולל של כ-3.3 מיליון דולר עד לחודש יולי 2024. במקביל, כחלק מהצמצום בחברה, צפויה להסתיים העסקתם של סמנכ"לית הכספים ושל סמנכ"ל התפעול בחברה. ארגון התפעול יפוצל בין ארגון תמיכת הלקוחות לבין ארגון המחקר והפיתוח, וסמנכ"ל התפעול יסיים את תפקידו לאחר העברת תפקיד מסודרת. סמנכ"לית הכספים תסיים את תפקידה במהלך החודשים הקרובים לאחר ביצוע חפיפה עם מחליף שיגויס לניהול הכספים בהיקף הפעילות המעודכן של החברה.
11:15
המסחר בבורסת ת"א מתנהל בעליות קלות. ת"א 35 עולה ב-0.5%, ת"א 125 מטפס ב-0.4% ות"א 90 עולה ב-0.1%. מדד הבנקים מטפס ב-0.8%, ת"א ביומד מוסיף כ-1% ות"א נפט וגז יורד ב-0.7%. ת"א נדל"ן מטפס ב-0.2% ות"א בנייה עולה ב-0.1%.
שטראוס , מבנה ובזק מובילים עם עליות קלות במדד ת"א 35. אנרג'יאן מובילה בירידות במדד. מניות נוספות שבולטות בעליות הן אירודרום ועין שלישית . בירידות בולטת ג'נריישן קפיטל .
מולטי ריטייל , שמפעילה רשתות שיווק למוצרי בית בהן רשת אייס אוטו דיפו, מעדכנת כי בשל מלחמת "חרבות ברזל" וירידת הפעילות המסחרית במשק, הפעילות בחלק מחנויות החברה פחתה באופן מהותי. לאור האמור מתאימה החברה את פעילותה למצב שנוצר ובכלל זה - הוצאת חלק מהעובדים לחל"ת, על פי הצורך ובהתאם להתפתחויות. יצוין, כי אתר הסחר של החברה פועל כסדרו.
10:30
העליות בבורסה נחלשו. ת"א 35 עולה ב-0.4%, ת"א 125 מטפס ב-0.3% ות"א 90 נסחר ללא שינוי. מדד הבנקים עולה ב-0.4%.
תשואות אג"ח ממשלת ישראל יורדות הבוקר. התשואה של אג"ח לחודש יורדת ב-2% ל-4.482%, תשואת האג"ח לשנה יורדת מעט ל-4.266% ותשואת האג"ח לעשר שנים יורדת אף מעט ל-4.452%. מדדי התל בונד הקונצרניים נסחרים בעליות מזעריות.
מניות בולטות בעלייה: שוב אנרגיה , ייוחננוף , אנרג'יקס , שטראוס , דוניץ וזפירוס . ביורדות בולטות ג'נריישן קפיטל , אנרג'יאן , הכשרת הישוב , חג'ג' , אי.די.איי ביטוח ואלוני חץ .
הדולר עולה ל-4.062 שקלים והאירו נסחר בשער של 4.3 שקלים.
10:05
המסחר בבורסת ת"א נפתח הבוקר בעליות. ת"א 35 מטפס ב-0.9%, ת"א 125 עולה ב-0.8% ות"א 90 מטפס ב-0.5%. ת"א בנקים קופץ ב-1.3%, ת"א נדל"ן ות"א בנייה עולים בכ-0.8%.
הדולר עומד כעת על שער של 4.057 שקלים והאירו בשער של 4.296 שקלים.
9:50
חברת ממן מעדכנת כי החל מתחילת מלחמת "חרבות ברזל", בשל צמצום היקפי הפעילות בנמל התעופה בן-גוריון, וירידה בכמות חברות התעופה הטסות לישראל וממנה, הצטמצמו באופן משמעותי היקפי פעילותה בתחום שירותי התעופה, באופן שצפוי להשפיע באופן שלילי מהותי על תוצאותיה בתחום פעילות זה ברבעון הרביעי לשנת 2023, כאשר הימשכות הלחימה צפויה להוביל להמשך מגמה זו. להערכת החברה, הימשכות הלחימה עלולה להשפיע באופן שלילי גם על פעילותה בתחום השירותים הלוגיסטיים, ואולם בשלב זה אין באפשרותה לצפות את היקף ההשפעה. למועד זה, החברה אינה מעריכה השפעה שלילית מהותית על תוצאות פעילותה ברבעון הרביעי לשנת 2023 בתחומי פעילות אחרים כתוצאה מהמלחמה.
אינרום דיווחה כי חברת הבת נירלט קיבלה 100 מיליון שקל, על חשבון פיצויים, בגין נזקי המלחמה ובפרט על הנזקים הניכרים שנגרמו למפעל נירלט שבקיבוץ ניר עוז, שחלקים נרחבים ממנו נפגעו באופן מהותי, לרבות כתוצאה משריפה שארעה במפעל, ושידרשו לשיקום וקימום ממושכים בשוך המלחמה.
בחברה מדגישים כי מדובר במקדמה בלבד על חשבון כספיי הפיצויים להם זכאית נירלט מהמדינה בגין הנזקים האמורים, הן הישירים למפעל והן העקיפים והמתמשכים לפעילותה של נירלט עקב כך. עוד יובהר, כי הקיבוץ והמפעל עדיין מוגדרים כשטח צבאי סגור, ולנירלט אין גישה של ממש למפעל. ומן הסתם מדובר בפגיעה מהותית לרעה בפעילותה של נירלט ושל החברה בכללותה.
8:50
לכיש מבקשת לעדכן כי עם פרוץ המלחמה, פעילות המפעל בשדרות צומצמה באופן מהותי, למעט מטה החברה ופעילות חלק מהמחלקות התומכות במפעל הייצור של החברה המוחזקת בפולין אשר שבו לפעילות לאחר מספר ימים. אמנם, אומרים בחברה, עיקר עובדי מפעל החברה בשדרות לעבודה ומחלקות הייצור פועלות, אך החברה מעריכה, בשלב זה, שתפוקתן תהיה נמוכה ביחס להיקף הפעילות עובר לפרוץ המלחמה.
החברה מבקשת להבהיר כי לכל אורך ימי הלחימה, החברה המוחזקת בפולין והחברה המאוחדת בצרפת פועלות כסדרן. נכון לעכשיו, אין ביכולתה של החברה לאמוד את השפעות האמור על תוצאותיה הכספיות.
8:25
הדולר מטפס הבוקר לשער של 4.06 שקלים והאירו עומד על 4.29 שקלים.
8:20
1. שוק המניות
יום המסחר בבורסת ת"א צפוי להיפתח היום במגמה שלילית, לאחר שאתמול המסחר ננעל בירידות חדות.
ת"א 35 נפל ב-2.1%, ת"א 125 איבד 2.5% ות"א 90 נחתך ב-3%. ת"א בנקים צנח ב-2.6%, ת"א נדל"ן ירד ב-2.7%, ת"א בנייה נפל ב-3.1% ות"א נפט וגז ירד ב-2.7%.
● הכלכלנים מעריכים: זה מה שיעשה היום בנק ישראל
בנק ישראל צפוי להודיע היום על גורל הריבית במשק, ומדובר בהחלטה מורכבת מהרגיל. באופן חריג נעדר קונצנזוס בין הכלכלנים. הרוב בטוחים שלפחות בסיבוב הזה בנק ישראל לא יעשה דבר, יש כאלה שחושבים שעדיין תהיה הפחתת ריבית מתונה ויש אפילו כלכלנים שחושבים שבנק ישראל צריך להעלות את הריבית.
בשבוע שעבר פרסם הבנק הודעה חריגה בשבוע שעבר, בה הוא אותת לשוק כי לא יוריד את הריבית בהחלטתו היום. "מדיניות בנק ישראל מתמקדת בייצוב השווקים ויצירת ודאות מקסימלית למשק ולציבור בעת הזו", כתבו בבנק המרכזי. "הבנק יצא עם כלי ייעודי לייצוב התנודות בשוק המט"ח שתרם לייצוב ורגיעה בשווקים נוספים - ושואף כי יתר כלי המדיניות המוניטרית לא יאתגרו תכלית זו בטווח המיידי".
מודי שפריר, אסטרטג ראשי שווקים פיננסים בבנק הפועלים, מעריך כי בנק ישראל פועל במטרה להוריד את האי־ודאות בשווקים. "הוא פעל באופן מהיר בשוק המט"ח והחל למכור דולרים, כך שהוא הצליח למתן את התנודתיות בשוק המט"ח, גם אם לא ריסן את המשך הפיחות". לדבריו, למרות הצפי שהריבית לא תשתנה משמעותית בהחלטה היום, הרי שבשוק מתמחרים שבעוד חודש יוריד הבנק המרכזי את הריבית ברבע אחוז.
גם יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון מעריכים כי ריבית הבנק המרכזי צפויה להישאר ללא שינוי, בינתיים. "כעת שם בנק ישראל דגש על יציבות בשווקים (בעיקר על השקל) וחושש שירידה חדה בריבית תזמין תנועות הון לכיוון הדולר בשל הרחבת פערי הריביות", נכתב בסקירה שפרסם בית ההשקעות. "בשלב זה, שיקולים נוספים כגון ההתמתנות הצפויה גם בפעילות המשק וגם בלחצי האינפלציה בעלי משקל משני". הם צופים כי הנגיד, פרופ' אמיר ירון, "עשוי לרמוז שתתכן הורדת ריבית עם סיום המלחמה במטרה לתמוך בפעילות הכלכלית".
● המנהל שהתברג בצמרת טבלת התשואות מעריך: יש בבורסה הזדמנויות ואלה הן
פוקס , המשביר 365 וגולף הודיעו אתמול לבורסה כי הן מוציאות את עובדיהן לחל"ת בשל המלחמה. פוקס דיווחה על הוצאת 50%-30% מכוח העבודה שלה לחופשה ללא תשלום של 30 ימים לפחות. מדובר ב-3,600 עד 6,000 מעובדי הקבוצה. מנכ"ל ובעלי הקבוצה הראל ויזל, לצד בכירים אחרים בחברה, כמו יו"ר הדירקטוריון אבי זלדמן ותומר צ'פניק מנכ"ל ריטיילורס, הודיעו כי הם מפחיתים את שכרם ב-50% למשך 30 יום. יתר העובדים במטה שלא ייצאו לחל"ת, יקבלו 80% משכרם.
● פוקס, גולף והמשביר מוציאות אלפי עובדים לחל"ת; גוברים הלחצים על הממשלה להעניק סיוע
ברשת המשביר הודיעו לכ-40% עובדים ומנהלים במטה ובסניפים על יציאה לחל"ת לתקופה של 30 ימים לפחות. מדובר בכ-600 עובדים מתוך כ-1,500 עובדים שהעסיקה הרשת נכון לסוף 2022. גם רמי שביט, מנכ"ל ובעל השליטה במשביר, הודיע כי בכוונתו להפחית את שכרו ב-50%, וכי שכרם של מנהלים אחרים בחברה יופחת בשיעורים של 10%-30%.
גולף דיווחה כי החלה להוציא עובדים לחל"ת בהיקף ש"אינו מהותי", אולם היא מעריכה כי בהתבסס על מצב הדברים למועד הדוח היא "עשויה להוציא בתקופה הקרובה 30%-50% מתוך כ-2,200 העובדים לחל"ת של 30 יום לפחות. כמו בפוקס והמשביר, גם בגולף, מנכ"ל הקבוצה אייל גרינברג, וגונן היבר, יו"ר דירקטוריון החברה, הודיעו שהם מוותרים על 50% משכרם לתקופה של 30 יום.
כל מניות מדד ת"א 35 נסחרו היום בירידות, למעט מניית שטראוס , שסיימה את היום עם עלייה קלה של 0.1%.
בלטה לחיוב מניית חברת עין שלישית , העוסקת בייצור ושיווק מערכות לזיהוי עצמים עבור רחפנים וכלי רכב. המניה זינקה בכ־34% לאחר שדיווחה על התחייבות של לקוח מקומי לרכוש מידיה מערכות ב־13.5 מיליון שקל.
המסחר באסיה מתנהל הבוקר בירידות: שנחאי יורד ב-0.8%, הנג סנג, קוספי וניקיי מאבדים 0.7%. החוזים בוול סטריט מאותתים על עליות קלות בפתיחת המסחר.
השבוע צפוי להיות עמוס בדוחות, בהן של ענקיות הטכנולוגיה, גוגל , מטא ואמזון . בנוסף, ידווחו גם ויזה , מסטרקארד ,ורייזון , בואינג , ג'נרל מוטורס , איי.בי.אם ואינטל .
2. שוקי האג"ח
השבוע שעבר התאפיין בירידות שערים במדדי איגרות החוב הבולטים, בהובלת האג"ח הממשלתיות לטווח ארוך, צמודות מדד ושקליות, שרשמו ירידות של כ־5% כשבמקביל עלתה התשואה לפידיון שלהן.
שבוע המסחר החדש התחיל במגמה דומה, וביום ראשון רוב מדדי התל גוב (אג"ח ממשלתיות) והתל בונד (קונצרניות) נסחרו בירידות. תשואת האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים עלתה ל-4.466%. תל בונד 20 איבד ב-0.67%, תל בונד 60 ו-40 ירדו ב-0.7%.
יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון ציינו ששוק האג"ח צפוי להגיב היום להחלטת הריבית של נגיד בנק ישראל ולתחזית המאקרו של מחלקת המחקר. הם הוסיפו כי בשנה הקרובה צפויה סביבת אינפלציה נמוכה לאור התמתנות הביקוש המקומי וציפייה לייסוף קל בשקל לאחר סיום המלחמה, וכי ההתמתנות באינפלציה תומכת באפיקים השקליים בשוק האג"ח.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
בסוף השבוע שעבר הגיע שער הדולר כמעט ל־4.06 שקלים (שיא מאז 2012), ושער האירו לכ־4.28 שקלים. במהלך השבוע שחלף הדולר התחזק מול השקל בשיעור של 2% והאירו בשיעור של 2.2%. מתחילת השנה הנוכחית, השקל נחלש מול שני המטבעות הללו בשיעור חד, של 15% מול הדולר ו־14% ביחס לאירו.
● שבוע חדש נפתח בשוק המט"ח: השקל ימשיך להיחלש?
אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי במיטב, כתב בסקירתו כי "הסיכון העיקרי לאינפלציה משתקף מפיחות השקל. מתחילת המערכה נחלש השקל בשיעור של כ-5.5% מול הדולר ומול האירו, הרבה יותר מאשר במהלך מלחמת לבנון השנייה". זבז'ינסקי הוסיף שייתכן מאוד שפיחות השקל יתחזק עם תחילת התמרון הקרקעי ברצועת עזה.
זבז'ינסקי הוסיף כי "התיקים המוסדיים והציבור הגיעו למלחמה 'ערוכים' עם חשיפות שיא למט"ח. לכן, לא צפויה הגדלה משמעותית של החשיפה למט"ח על ידי השחקנים המקומיים. הסיכון העיקרי לרכישת מט"ח נובע מהמשקיעים הזרים, אשר הגדילו את חשיפתם לשקלים בשווי של כ-30 מיליארד דולר ב-5 השנים האחרונות - בדיוק בגובה תוכנית מכירת הדולרים שעליה הכריז בנק ישראל".
ויקטור בהר, מנהל המחלקה הכלכלית בבנק הפועלים, ציין כי "ישראל התמודדה עם מצב דומה גם באינתיפאדה השנייה בשנים 2001-2003, כאשר חל פיחות חד בשקל". עם זאת בהר מתאר את המצב של ישראל כיום כטוב יותר מאשר לפני 20 שנה: "האיתנות הפיננסית של המשק הייתה נמוכה, ולרשות בנק ישראל לא עמדו יתרות מט"ח גדולות כמו עתה, ולכן בלימת הפיחות בוצעה באמצעות העלאת ריביות". בהר מדגיש שעם סיום האינתיפאדה והתאוששות ההייטק בעולם השקל התחזק בקצב מואץ, ואין להוציא מכלל אפשרות שגם הפעם השקל ישוב להתחזק עם סיום המלחמה.
מחיר חבית מסוג נפט מסוג ברנט עומד על 91.24 דולר. חבית מסוג נפט WTI עולה 89 דולר. מחיר אונקיית זהב עומד על 1,985.1 דולר.
4. מאקרו
נתוני מאקרו נוספים שיפורסמו במהלך השבוע הקרוב כוללים את הצמיחה בתמ"ג בארה"ב, שיעור האבטלה בבריטניה, מדד מנהלי הרכש בגוש האירו, מחירי בתים חדשים בקנדה, מדד המחירים לצרכן באוסטרליה והיתרי בנייה בארה"ב. מלבד בישראל, יפורסמו השבוע גם החלטות הריבית של הבנקים המרכזיים באירופה ובקנדה.
5. תחזית
דיוויד בנימינוב, אנליסט מחקר ב־Global X, מתייחס בסקירה השבועית שלו לפתיחת עונות הדוחות לרבעון השלישי בוול סטריט, שלדבריו "החלה ברגל ימין" - כשדוחות הבנקים שהתפרסמו בשבוע שעבר התעלו מעל הציפיות המוקדמות של וול סטריט, המחיקות בתחום הנדל"ן היו נמוכות מהצפוי ונרשמה ירידה בהיקף הפיקדונות, אך בקצב שאינו מסכן את הבנקים.
"באופן כללי, תחזיות הרווח של חברות ה־S&P 500 פחות שליליות מרבעונים קודמים. שיעור החברות שפרסמו תחזית רווחים שלילית דומה לממוצע של העשור האחרון", כתב בנימינוב, והוסיף כי "ככלל, חברות ה־S&P צפויות להציג רבעון רביעי ברציפות של ירידה ברווחים, אך בשיעור הנמוך ביותר מבין ארבעת הרבעונים הללו".
הוא מתייחס במקביל גם ללחימה במזרח התיכון, כשלדבריו המשך ההסלמה עלול לעורר חששות לגבי היצע הנפט ובעקבות כך להוביל לעליית מחירו ולפגוע בכלכלה העולמית. עוד מציין בנימינוב כי המלחמה עשויה להוביל לעלייה בתקציבי הביטחון ובהשקעה בתחום הסייבר, דבר שייתן רוח גבית למניות בתחומים אלה.
כתבות
ני"ע
