נעילה ירוקה בבורסה בהובלת מניות הנדל"ן; האג"ח הממשלתיות ירדו

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים 

17:29

יום המסחר בתל אביב ננעל בעליות שערים, שהתחזקו לאחר הפתיחה החיובית בוול סטריט: מדד ת"א 35 עלה ב-0.9%, ת"א 125 הוסיף 1% לערכו, ות"א 90 קפץ ב-1.1%. בקרב המדדים הענפיים בלט במיוחד מדד הבנייה עם זינוק של 3.6%, מדד הנדל"ן שעלה ב-2.5% וכן מדדי מניב ישראל ומניב חו"ל עם עליות של 2.2% ו-1.8%, בהתאמה. מדד הבנקים רשם עלייה קלה של כ-0.4%. בניגוד למגמה, מדדי הנפט והקלינטק רשמו ירידות של 0.2% ושל 1.1%, בהתאמה.

בשוק האג"ח, מדדי תל בונד הקונצרניים רשמו ירידות של 0.3%-0.2%, ומדד תל גוב שקלי הממשלתי ירד ב-0.3%. האיגרות הממשלתיות השקליות לטווחים ארוכים רשמו ירידות של 0.7% עד 1.3%, ותשואת האג"ח ל-10 שנים קפצה מעל רף ה-4% וננעלה על 4.02%, הרבה מעל מקבילתה האמריקאית.

מחזור המסחר הסתכם ב-2.8 מיליארד שקל, כשאת המחזורים הגבוהים ריכזו הבנקים לאומי , פועלים  והבינלאומי . עליות בולטות במיוחד רשמו אורה סמארט  שהודיעה על מיזוג (ראו בעדכון מהבוקר) ונסקה ב-57%, וכן פרוטליקס , נורסטאר , אופקו, יישראל קנדה , אינרום, פרשקובסקי וביג - שטיפסה ב-5.5% והתמקמה בראש מדד ת"א 35. בתחתית מדד הדגל קבוצת דלק שירדה בכ-2.3%, ועוד ירידות בולטות רשמו חנן מור  שלא הצטרפה למגמה החיובית בקרב מניות הנדל"ן, ווישור, אקוואריוס מנועים ונפטא .

15:50

שינוי כיוון חיובי בבורסה: מדד ת"א 35 עבר לעלייה של 0.5%, וכך גם ת"א 125, ת"א 90 עולה ב-0.4%, וגם מדד הבנקים עולה בשיעור דומה. מדדי הנדל"ן, הבנייה, מניב ישראל ומניב חו"ל בולטים בעליות של 1.3% עד 2%, ואילו מדד הקלינטק עדיין בטריטוריה השלילית עם ירידה של 1%.

בשוק האג"ח עדיין נרשמות ירידות של עד 1% בממשלתיות השקליות לטווח ארוך.

מחזור המסחר עד כה גבוה ומסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל, כאשר לאומי, שנסחר ביציבות, מרכז את המחזור הגבוה ביותר.

במט"ח, שער הדולר היציג עלה ב-0.4% וננעל ברמה של 3.67 שקלים. האירו והליש"ט נותרו כמעט ללא שינוי ביחס לשערם היציג מיום שישי, 3.87 ו-4.40 שקלים בהתאמה. כעת הדולר נחלש בכ-0.3% ל-3.66 שקלים.

15:00

הבורסה עברה למגמה מעורבת: מדד ת"א 35 רושם עלייה מזערית, מדד ת"א 90 יורד בכ-0.2%, ואילו מדדי הבנייה, הביטוח ומניב ישראל רושמים עליות. מדד מניב חו"ל קופץ ב-1.9%. מחזור המסחר מסתכם בכ-1.55 מיליארד שקל.

עליות בולטות רושמות בין השאר מליסרון , ביג , ג'י סיטי , פוקס , ישרס, אלקו, מגה אור  וישראל קנדה .

בשוק המט"ח, הדולר מתחזק בכ-0.4% לעומת השער היציג שנקבע ביום שישי ונסחר סביב 3.675 שקלים, והאירו מתחזק בכ-0.2% ונסחר סביב 3.88 שקלים.

14:33

מדד ת"א 35 רושם כעת ירידה של כ-0.4%, מדד ת"א 90 יורד בכ-1.2%. מדד הבנקים נופל בכ-2.1%, ומדד הקלינטק בולט בירידה של כ-2%. מנגד, מדדי הבנייה, מניב ישראל ומניב חו"ל רושמים עליות. מחזור המסחר מסתכם בכ-1.33 מיליארד שקל.

חברת פרוטליקס  דיווחה היום על הכנסות של כ-48 מיליון דולר בשנת 2022, לעומת הכנסות של כ-38 מיליון דולר ב-2021. בשורה התחתונה רשמה החברה הפסד נקי של כ-15 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-27 מיליון דולר ב-2021. בנוסף, פרוטליקס פרסמה תשקיף מדף לגיוס של כ-20 מיליון דולר באמצעות הנפקת מניות. 

13:30

נמשכת המגמה השלילית בבורסה, בניגוד לעליות באירופה: מדד ת"א 35 רושם ירידה של כ-0.5% ויורד מתחת ל-1,700 נקודות, מדד ת"א 90 יורד בכ-0.9%, ומדד הבנקים נופל בכ-1.9%. מחזור המסחר מסתכם בכמיליארד שקל.

ירידות בולטות רושמות אלקטריאון , תדיראן, ורידיס, לאומי , בזק , אזורים , אאורה , מטריקס  ודמרי.

חברת טבע  נערכת למהלך נוסף של מיחזור חוב: החברה הודיעה היום על כוונתה להנפיק איגרות חוב הצמודות ליעדי קיימות בסך 2.06 מיליארד דולר, ובמקביל הגישה הצעת רכש לאיגרות חוב שלה, בסכום שיגיע עד 2.25 מיליארד דולר. 

בשוק האג"ח נרשם עוד יום של ירידות חדות בממשלתיות השקליות לטווחים ארוכים, שרושמות כעת ירידות של עד 1.6%. בצמודות המדד נרשמות ירידות של עד 0.6%. מדדי התל בונד המרכזיים יורדים בכ-0.3%.

12:15

מגמה שלילית בבורסה, בניגוד לעליות באירופה: מדד ת"א 35 רושם ירידה של כ-0.3%, מדד ת"א 90 יורד בכ-0.4%, ומדד הבנקים נסוג בכ-1.6%. מחזור המסחר מסתכם בכ-682 מיליון שקל.

ירידות בולטות נרשמות במניות דלק רכב , נכסים ובניין , רציו, תורפז , הכשרת הישוב , תדיראן גרופ , סלקום  ופרטנר.

קנזון  מזנקת. החברה, הפועלת למעשה כשלד בורסאי ללא פעילות עסקית משמעותית, דיווחה היום כי חתמה על מזכר הבנות עם בעליה של חברת אולדר קפיטל האמריקאית (Aulder Capital), לפיו סוכם כי בעליה של אולדר יעבירו את מרבית פעילותם העסקית לתוך קנזון, ובתמורה תקצה להם קנזון מניות. על-פי תנאי העסקה, יוקצו לבעלי אולדר מניות שיהוו כ-73% ממניות קנזון, וכן כתבי אופציה למימוש במחיר ההקצאה המהווים כ-5% ממניות החברה. העסקה כפופה לחתימת הסכם מחייב ולתנאים מתלים נוספים, לרבות אישור האסיפה הכללית של בעלי מניות קנזון. אולדר קפיטל היא חברה שהוקמה בשנת 2012, ושמשרדיה הראשיים ממוקמים בניו יורק. החברה מתמחה בניהול קרנות ותאגידים המבצעים השקעות נדל"ן.

11:05

מגמה שלילית בבורסה כעת: מדד ת"א 35 עבר לירידה של כ-0.5% מתחת ל-1,700 נקודות, שפל של שנה וחצי. מדד ת"א 90 יורד בכ-0.6%. מדדי הצמיחה והביומד רושמים עליות קלות.

בשוק האג"ח נרשמות ירידות של עד 0.5% בממשלתיות השקליות לטווחים ארוכים.

אורה סמארט , העוסקת בפיתוח ושיווק פלטפורמות לטיהור אוויר בתוך מבנים ובניטור אוויר, מזנקת ב-80% לאחר שדיווחה כי תתמזג לתוך חברת מולקול הנסחרת בנאסד"ק (סימול: MKUL) בדרך של מיזוג משולש הופכי. לאחר השלמת המיזוג יימחקו מניות החברה מהמסחר בבורסה. 

עוד רושמות עליות בולטות ג'י סיטי , אנרג'יאן, דניה סיבוס  ומיטרוניקס .

השותפות בפרויקט הגז "לוויתן",  ניו מד אנרג'י  ורציו , דיווחו הבוקר לבורסה כי חברת שברון, מפעילת הפרויקט, קיבלה מכתב מנתג"ז, לפיו בעקבות תקלה באונייה המבצעת עבודות תשתית להנחת צנרת ימית עבור נתג"ז במקטע מערכת ההולכה הימי אשדוד-אשקלון, צפויה דחייה של לפחות 6 חודשים בהשלמת הפרויקט, כך שחלון הזמן בו יכול לחול מועד תחילת הזרמת הגז לצורך יצוא למצרים נדחה מתחילת אוקטובר השנה ל-1 באפריל 2024.

10:01

יום המסחר בבורסה נפתח בעליות קלות: מדד ת"א 35 נסחר בעלייה של כ-0.2%, ומדד ת"א 90 עולה בכ-0.3%. 

עליות בולטות רושמות בין השאר ורידיס , אנרג'יאן , סאמיט , נכסים ובניין  ואלקטרה נדל"ן .

מנגד, ירידות בולטות רושמות שפיר הנדסה , נאייקס, מבנה  ואלוני חץ .

בשוק האג"ח נמשכת המגמה השלילית, עם ירידות של עד 0.8% בממשלתיות השקליות לטווחים ארוכים. בצמודות המדד המגמה מעורבת. מדדי התל בונד המרכזיים יורדים בכ-0.2%.

09:30

חברת אנרג'יקס  דיווחה הבוקר כי ההכנסות בשנת 2022 צמחו בכ-98% לעומת 2021 והסתכמו בכ-527 מיליון שקל. ההכנסות ברבעון הרביעי גדלו פי 2.5 והסתכמו בכ-195 מיליון שקל. בשורה התחתונה דיווחה החברה כי הרווח נקי גדל פי 3 והסתכם בכ-237 מיליון שקל ב-2022, וברבעון הרביעי הרווח גדל פי 4 והסתכם בכ-106 מיליון שקל. החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד בהיקף של כ-137 מיליון שקל. בחברה מעריכים כי היקף ההכנסות השנה יסתכם בטווח של 700-750 מיליון שקל ויגדל ב-2024 ליותר ממיליארד שקל.

סלע נדל"ן  דיווחה כי הכנסות החברה מדמי שכירות ותפעול נכסים בשנת 2022 הסתכמו בכ-315.3 מיליון שקל, עלייה של 20.9% לעומת 2021. ה-NOI בשנת 2022 הסתכם ב-288.3 מיליון שקל, עלייה של 24%, וה-FFO הריאלי בשנת 2022 גדל ב-28% ועמד על 220.1 מיליון שקל. החברה צופה גידול ב-FFO לשנת 2023 לכ-230 מיליון שקל. הרווח הנקי אשתקד ירד ב-25% והסתכם בכ-266 מיליון שקל, בעיקר עקב עלייה בהוצאות הפרשי הצמדה בשל הזינוק במדד המחירים לצרכן. כמו כן, הרווח הנקי הושפע מהגידול בהיקף האשראי והוצאות עסקה של 88.8 מיליון שקל בגין רכישת נכסים בהיקף של כ-1.27 מיליארד שקל במהלך שנת 2022, אשר נזקפו לדוח רווח והפסד.

08:45

בשוק המט"ח נפתח שבוע המסחר, כשהשקל נחלש מול הדולר והאירו: הדולר מתחזק בכ-0.7% לעומת השער היציג שנקבע ביום שישי ונסחר סביב 3.685 שקלים, והאירו מתחזק בכ-0.2% ונסחר סביב 3.882 שקלים.

07:45

5 דברים שכדאי לדעת לפני פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב

1. שוקי המניות

יום המסחר בבורסה צפוי ככל הנראה להיפתח במגמה מעורבת. עם זאת, התנודתיות הגבוהה שנרשמה בימים ובשבועות האחרונים צפויה להימשך גם היום. אתמול ננעל  המסחר בבורסה: מדד מניות הדגל ת"א 35 צנח ב-2.3%, מדד ת"א 90 צנח ב-3.6%, ומדד ת"א 125 ירד ב-2.6%. באשר למדדים הענפיים, מדד הבנקים מחק 3.1% מערכו, ירידה חדה של 4.4% נרשמה במדדי מניות הנדל"ן והבנייה, ומדד מניב ישראל צלל ב-4.3%%. גם מדדי ביומד, פיננסים, קלינטק, תקשורת ופמילי נפלו ביותר מ-3% כל אחד.  

● ירידות חדות באג"ח ובמניות: מה אומר מדד הדופק על מצב המשק?

במסחר בחוזים על מדדי בורסות ארה"ב נרשמת כעת יציבות.

באסיה המגמה מעורבת עם נטייה שלילית. מדד הנג סנג בהונג קונג רושם ירידה של כ-0.2%, וגם בטוקיו הניקיי יורד בכ-0.2%. בסיאול נסוג הקוספי ב-1.2%, ובשנחאי נרשמת יציבות.

במסגרת עונת הדוחות צפויות לפרסם היום תוצאות אנרג'יקס , סלע נדל"ן , מניף, פרוטליקס וקומפיוג'ן.

2. שוקי האג"ח

באג"ח של ממשלת ארה"ב נרשמת כעת מגמה מעורבת. תשואת האג"ח ל-10 שנים יציבה סביב כ-3.95%, ותשואת האיגרת לשנתיים ממשיכה לעלות ומוסיפה עוד 3 נקודות ל-4.83%. 

בשוק האג"ח המקומי ננעל אתמול המסחר בירידות חדות של עד 2% בממשלתיות השקליות לטווחים ארוכים. גם צמודות המדד הארוכות ירדו בעד 2%. בשוק הקונצרני רשמו מדדי התל בונד המרכזיים ירידות של 0.6%-0.7%. 

● תיק "סולידי" עם תשואה של יותר מ-6%: האפשרויות שנוצרות מהירידות באג"ח

אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב, מציין בסקירתו השבועית כי "נראה שהיחס סיכוי/סיכון בשוק האג"ח המקומי הפך לאטרקטיבי, אך החלק הארוך של עקום התשואות חשוף לסיכון של עליית התשואות בארה"ב. אנו ממליצים להגדיל חשיפה לאפיק הממשלתי השקלי בחלק הבינוני של עקום התשואות".

בנוגע לשוק הקונצרני הוא כותב כי " לאור הציפיות לעלייה בסיכוני אשראי במשק, אנו מעדיפים ברמות המרווחים הנוכחיות להמשיך ולהחזיק חשיפה שמרנית לאפיק הקונצרני תוך ריכוז ההחזקה באג"ח בדירוגים הגבוהים".

3. שוקי הסחורות והמטבעות

בשוק הסחורות נרשמות ירידות של עד 0.3% בחוזים על הנפט הגולמי. נפט אמריקאי מסוג WTI יורד ל-76.2 דולר לחבית, ונפט מסוג ברנט יורד ל-82.9 דולר לחבית. גם הזהב רושם ירידה קלה ונסחר ב-1,815 דולר לאונקיה.

בשוק הפורקס העולמי נסחר הדולר ביציבות מול האירו והליש"ט ונחלש בכ-0.1% מול הין היפני.

בארץ קיימת דריכות בשוק המט"ח לקראת פתיחת שבוע המסחר. בשבוע שעבר הגיע השקל לשפל של שלוש שנים אל מול הדולר האמריקאי לרמות של 3.69 שקלים לדולר אחד, אך התחזק ביום חמישי בקרוב ל-2%. ביום שישי שוב הקערה התהפכה, והמטבע האמריקאי קפץ כמעט לרמות השיא מאמצע השבוע. בסוף השבוע נרשמו ירידות בוול סטריט, מה שצפוי להפעיל לחץ נוסף לטובת הדולר. בכל מקרה, נראה כי התנודתיות הגבוהה תימשך גם בשוק המט"ח בימים הקרובים.

בשוק הקריפטו נרשמות היום ירידות קלות: הביטקוין נסחר סביב 23,500 דולר, והאת'ריום נסחר סביב 1,640 דולר. 

● ניתוח טכני: מדד S&P 500 איבד את המומנטום וגל הירידות בדרך

4. מאקרו

השבוע יהיה דליל בנתוני מאקרו חשובים. היום (ב') יתפרסם בארה"ב נתון ההזמנות לסחורות בנות-קיימא בינואר, שצפוי לרשום ירידה של 4% לעומת דצמבר. בארץ תפרסם הלמ"ס נתונים על שוק העבודה.

ביום שלישי יתפרסם בארה"ב מדד ביטחון הצרכנים, ביום רביעי יתפרסמו בגרמניה נתוני אינפלציה ראשוניים לפברואר, ובאירופה ובארה"ב יפורסמו מדדי מנהלי הרכש לחודש פברואר. ביום חמישי יתפרסמו באירופה נתוני אינפלציה.

5. תחזית

רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי במזרחי טפחות, כותב בעקבות פרסום נתוני המאקרו בארה"ב ביום שישי כי "הנתון שפורסם ביום שישי על מדד המחירים של הוצאות משקי הבית (להבדיל ממדד המחירים לצרכן) בעייתי מאוד מבחינת הבנק הפדרלי והשווקים. למעשה, מדובר בנתון החותך ביותר לכך שהאינפלציה לא רק גבוהה - לאחרונה היא גם לא בהכרח פוחתת וכרגע לא הולכת לשום מקום. המדד עלה 0.6% בחודש ינואר, פי 3 מהעלייה בחודש הקודם. הנתון הקודם עודכן כלפי מעלה".

חשוב עוד יותר, כותב מנחם, "המדד בניכוי סעיפי המזון והאנרגיה, המשקף את ליבת המחירים ואת לחצי המחירים בתוך המשק האמריקאי - מחירי המוצרים הבלתי סחירים והשירותים. גם המדד ללא הסעיפים הללו עלה 0.6% בחודש ינואר, והשינוי לחודש דצמבר עודכן מ-0.3% ל-0.4%. כמובן, כל המספרים הללו רחוקים ומתרחקים מיעד האינפלציה, העומד על 2%, וכן מהתחזית של הפד לשנת 2023, שמן הסתם תעודכן כלפי מעלה בקרוב. 

"בשורה התחתונה, נתון זה ואחרים - כמו דוח התעסוקה החזק, העלייה של מדד המחירים לצרכן והסנטימנט הצרכני, שעלה אף הוא מעבר למה שהשוק צפה (ועולה כבר שלושה חודשים ברציפות) - מראים שכלכלת ארה"ב כלל לא מתמתנת, ותרחיש 'הנחיתה הרכה' נראה בהישג יד יותר מבעבר. תרחיש כזה יקשה על הפדרל ריזרב לבלום את עליית האינפלציה. לא במפתיע, השוק מתמחר כעת העלאת ריבית של 0.5% בסבירות נמוכה אך במעט מהעלאה של 0.25% בחודש הבא - מה שהיה התרחיש המרכזי עד לא מזמן. העלאת ריבית גבוהה יותר בארה"ב תגדיל את פער הריביות בינם לבין ישראל, מה שעשוי לפחת את השקל כנגד הדולר וילחיץ את בנק ישראל להמשיך גם כן עם העלאות הריבית".