סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
15:57
הבורסה השלימה היטב את הירידות שנרשמו בוול סטריט בחמישי-שישי ופתחה את השבוע באדום בוהק. מדד הדגל ת"א 35 צנח ב-3.1%, ת"א 125 השיל 3.3%, ת"א 90 איבד 3.8% מערכו ומדד הבנקים נפל ב-4%. מחזור המסחר היה גבוה יחסית לימי ראשון, והסתכם בכ-1 מיליארד שקל.
בקרב המדדים הענפיים, מדד הביומד ירד ב-4.3% והביטוח ב-4.7%, וכן נרשמו ירידות חזקות למדדי חברות הנדל"ן: מדדי הבנייה והנדל"ן צנחו ב-4.7%-4.5%, מדד מניב חו"ל מחק 5% מערכו ומדד מניב ישראל ירד ב-4.4%. גם מדדי הדואליות, גלובל בלוטק ופיננסים ירדו בחדות.
ירידות בולטות במיוחד רשמו אורמד, פרוטליקס, קווליטאו (שדיווחה על חשיפה גבוהה לבנק SVB הקורס), לייבפרסון, ג'י סיטי , מגה אור , דוראל, אלוני חץ, ריבוע נדלן, אאורה , חג'ג', נכסים ובניין ואלקטריאון. בצד החיובי בלטה טאואר שעלתה ב-2% בניגוד למגמה בשוק וכן ארית תעשיות עם עלייה של 5%.
בשוק האג"ח המגמה הייתה מעורבת. מדדי תל בונד הקונצרניים רשמו ירידות של כ-0.3% ואילו בשוק הממשלתיות, מדד תל גוב כללי עלה ב-0.4% ומדד תל גוב שקלי 10+, של איגרות החוב לטווחים ארוכים, עלה ב-0.7%. תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים ירדה בכ-10 נקודות לרמה של 3.85%.
15:30
כחצי שעה לסיום המסחר והירידות מחריפות. ת"א 35 צונח ב-3%, ת"א 90 ב-4.2%. בקרב המדדים הענפיים מדד הבנקים נופל ב-3.2%, מדד נדל"ן מאבד 4.9%, מדד מניב חו"ל צולל ב-5% ומדד הביטוח ב-4.7%.
ירידות חדות במיוחד רושמות איי.סי.אל ובעלת השליטה החברה לישראל, הראל, אלוני חץ, פתאל, כלל, ג'י סיטי, שיכון ובינוי, אלקטרה צריכה, אפולו פאוור ולייבפרסון.
מחזור המסחר עד כה מסתכם בכ-910 מיליון שקל.
14:20
המגמה השלילית בבורסה נמשכת. מדד ת"א 35 יורד ב-2.7%, כאשר בתחתית בולטות אלוני חץ שצונחת ב-7% והראל שמוחקת מעל 6% מערכה. גם חברות הנדל"ן אמות , מבנה , עזריאלי ושיכון ובינוי רושמות ירידות של יותר מ-5% כל אחת. שלוש מניות בלבד במדד הדגל רושמות עליות בשעה זו, טאואר שמטפסת ב-1.8% ואופיסי אנרגיה ושטראוס עם עליות קלות של פחות מחצי אחוז.
מחזור המסחר עד עתה מסתכם בכ-670 מיליון שקל, כשאת המחזור הגבוה ביותר מרכזת מניית איי.סי.אל שנופלת ב-4.9%.
מניות הנדל"ן ממשיכות לבלוט לרעה, ומדד מניב חו"ל נחתך בקרוב ל-4.5%. מדד הנדל"ן יורד ב-4%, מדדי הבנייה ומניב ישראל ב-3.7%.
13:10
לצד הירידות החדות בשוק המניות התל אביבי, נרשמות עליות של 1%-2% באג"ח של ממשלת ישראל לטווחים ארוכים. תשואת האג"ח ל-10 שנים נופלת ב-13 נקודות בסיס לרמה של 3.82%. עדיין מדובר בתשואה גבוהה יותר משל מקבילתה האמריקאית, שרשמה ירידה חדה של 30 נקודות ביומיים האחרונים של שבוע המסחר.
את הירידות בשוק מובילות מניות הנדל"ן והבנקים, וכן חברות ציבוריות מקומיות שדיווחו על חשיפה לבנק הקורס, בהן קווליטאו שמחזיקה 16.8 מיליון דולר בבנק (מתוך סך של 22.3 מיליון דולר שיש לה במזומנים), קומפיוג'ן (שמגדירה את החשיפה כ"לא מהותית"), ואורה סמארט - שצפויה להימכר בעסקת מניות לחברה אמריקאית שיש לה הסכם הלוואה עם הבנק.
עוד ירידות חדות רושמות המניות הדואליות, כאשר מדד הדואליות צונח ב-3%. פרוטליקס נופלת ב-14%, אורמד ב-11%, אינטרקיור בקרוב ל-9% ולייבפרסון ב-8.5%.
12:10
רב בריח הודיעה שתמזג לפעילות החברה הנכדה בריח גולן את פעילות אלקטרה סולאר, המתמחה בתחום תכנון וייצור קונסטרוקציות למתקנים סולאריים מבית אלקטרה צריכה . הבעלות על החברה הממוזגת תהיה 75% בשליטת בריח גולן ואלקטרה סולאר תחזיק ב-25% הנותרים.
● אלו הישראליות הציבוריות שכבר דיווחו על חשיפה לבנק האמריקאי שקרס
סאני תקשורת מקבוצת לפידות קפיטל פרסמה את דוחות שנת 2022, במהלכה ההכנסות הסתכמו בכ-953 מיליון שקל והרווח הנקי ב-73.2 מיליון שקל, גידול של 175% בהשוואה לרווח ב-2021 (כולל רווח של 19 מיליון שקל בגין מכירת נכס מקרקעין).
בית וגג דיווחה על הכנסות של 271.9 מיליון שקל בשנת 2022 (בהשוואה ל-298.5 מיליון שקל ב-2021). הרווח הנקי עמד על כ-10 מיליון שקל, ירידה משמעותית ביחס לרווח של 30.9 מיליון שקל בשנה הקודמת. החברה מייחסת את עיקר הקיטון לרישום חד פעמי בהוצאות הנפקה, מגידול בהוצאות הנהלה וכלליות הקשורות בהפיכתה לציבורית ורישום לראשונה של הוצאות מיסים עם השלמת שינוי המבנה בשנת 2022.
11:03
המסחר בבורסה בתל אביב מוסיף להתנהל בירידות חדות. ת"א 90 נופל ב-3.6%, ת"א 125 צולל ב-2.8% ות"א 35 צונח ב-2.5%. מדד הביומד מאבד יותר מ-3.3% מערכו, מדד הנדל"ן נופל ב-3.4%, מדד הטכנולוגיה מתרסק ב-2.8% ומדד הבנקים יורד ב-2.2%.
מניית קומפיוגן , חברה העוסקת בתכנון ממוחשב של תרופות, נופלת ביותר מ-9.8% לאחר שדיווחה על חשיפה מסוימת לבנק סיליקון ואלי שקרס. 1.3% מהמזומנים ושווי המזומנים שלה נמצאים בבנק, והיא מגדירה את החשיפה שלה ל-SVB כלא מהותית.
מניית הראל השקעות משילה כ-5.2% ועוד ירידות בולטות רושמות אלוני חץ, ג'י סיטי, אלקטרה צריכה, פתאל, לייבפרסון ושיכון ובינוי.
10:34
מתחזקות הירידות בבורסה, ת"א 90 צולל בכמעט 4%, ת"א 125 נופל ב-2.7% ות"א 35 צונח בקרוב ל-2.3%. מדד הבנקים נסוג ב-2.3%, מדד הטכנולוגיה יורד ב-2.7% ומדד הביומד נופל ב-3.2%.
מניית שיכון ובינוי יורדת ב-5.1%.
09:50
פתיחה שלילית במסחר בבורסה בתל אביב כאשר ברקע קריסת סיליקון ואלי בנק בסוף השבוע. ת"א 35 נופל בכ-1.8%, ת"א 125 יורד ביותר מ-1.6% ות"א 90 נסוג בכ-1%. מדד הבנקים צונח בכ-2%, מדד הביומד יורד ב-1.6%. מדד הטכנולוגיה משיל 1.7%.
מניית איי.סי.אל יורדת בכ-4.5% לאחר שחזרה עם פער ארביטרז' שלילי.
07:50
1. שוק המניות
יום המסחר בבורסה ייפתח ככל הנראה בירידות שערים, בהמשך למגמה שנרשמה בשווקים הגלובליים ביום שישי לאחר קריסת הבנק האמריקאי-הגלובלי הגדול ביותר מאז התמוטטות ליהמן ברדרס ב-2008 ועל רקע המשך ההפגנות הסוערות כנגד הרפורמה המשפטת. אמש הודיעו משרד האוצר, בנק ישראל, הרשות לניירות ערך ורשות החדשנות על הקמת צוות ייעודי לבחינת השלכות קריסת בנק SVB על חברות הייטק ישראליות.
● כל מה שצריך לדעת על הקריסה הדרמטית של בנק ההייטקיסטים
● כך השתבש הרילוקיישן של חברת האב סקיוריטי לניו יורק | ניתוח
● המניות צוללות אבל יזמי הנדל"ן משדרים עסקים כרגיל. במקרה הטוב זו אשליה
המניות הדואליות יתרמו ירידה של 0.5% למדד ת"א 35, בהן איי.סי.אל שחזרה עם פער ארביטראז' שלילי של 3.4% וטבע עם פער של 2.4%.
עונת הדוחות לסיכום הרבעון הרביעי של 2022 והשנה כולה נמשכת, והשבוע צפויים להתפרסם לא מעט דוחות כספיים, בהם של הבנקים לאומי , דיסקונט ומזרחי טפחות , וכן של חברת כרטיסי האשראי ישראכרט , מפעילת הקניונים מליסרון וקבוצת התקשורת בזק . בקרב הישראליות שנסחרות בוול סטריט, יתפרסמו דוחות חברת התובלה הימית צים , שהפכה בשנה האחרונה לחברה הרווחית בישראל.
את שבוע המסחר שעבר (שהיה חלקי על רקע חג פורים) סיים מדד תל אביב 35 בעלייה של כ־3% ובכך התקרב לרמתו בסוף 2022, כך שלמעשה הוא מציג תשואה אפסית מתחילת השנה. זאת בהשוואה לתשואות חיוביות במדדי S&P 500 ונאסד"ק בארה"ב, שעלו בכ־1% וב־7.3% בהתאמה.
בוול סטריט כאמור ננעלו מדדי המניות המובילים בירידות ביום שישי, בצל התרסקות בנק סיליקון ואלי. מדד הנאסד"ק צנח ב-1.8%, S&P 500 ירד ב-1.4% והדאו ג'ונס השיל 1.1%. בסיכום שבועי, הדאו מחק 4.4% מערכו בשבוע הגרוע ביותר מאז יוני, S&P 500 נפל ב-4.6% והנאסד"ק ירד ב-4.7%.
2. שוק החוב
רוב מדדי האג"ח בת"א רשמו עליות של עד 2% בשבוע שעבר, אך הם עדיין בירידה מתחילת השנה. מדד אג"ח ממשלת ישראל השקליות לתקופה של מעל 10 שנים ירד בכ־5% מתחילת 2022, על רקע העלאת הריבית והחשש מהרפורמה, כשהתשואה הגלומה בו עומדת על 4.1%.
בארה"ב, קריסת בנק סיליקון ואלי הפכה את המגמה בשוק האג"ח הממשלתיות, וביום שישי נרשמו ירידות חדות במיוחד בתשואות. תשואת האג"ח ל-10 שנים צנחה ב-20 נקודות בסיס ל-3.68% ותשואת האג"ח לשנתיים צללה ב-24 נקודות ל-4.58%, וזאת לאחר ירידות נוספות בתשואות שנרשמו בליל חמישי.
טרם קריסת הבנק, נזכיר, נרשמו עליות חזקות בתשואות בעקבות דברי נגיד הפד ג'רום פאוול, על כך שהריבית בארה"ב ככל הנראה תעלה מעבר לצפי בשווקים. התשואה על האג"ח ל־10 שנים קפצה במהלך עדותו מול הסנאט בימים שלישי ורביעי אל כ-4% והתשואה על האג"ח לשנתיים עלתה לשיא שלא נראה מאז 2007, כ-5.05%. המספרים הללו הם כאמור היסטוריה, לאחר שביומיים האחרונים של השבוע נרשמה נפילת התשואות החדה ביותר מאז ספטמבר 2008, כאשר ליהמן ברדרס קרסה.
3. שוק הסחורות והמטבעות
לאחר תקופה של פיחות בשקל, המטבע המקומי התחזק בתחילת השבוע שעבר מול הדולר על רקע האופטימיות בנוגע למתווה פשרה בסוגיית הרפורמה. גם לאחר האזהרה של מודי'ס, בימים רביעי וחמישי התנודות בשער החליפין היו מתונות. ביום שישי בצהריים נקבע השער היציג של הדולר כמעט ללא שינוי, על 3.59 שקלים. מתחילת השנה התחזק הדולר מול השקל בכ־2%.
בשבוע שעבר פורסם גם דוח יתרות המט"ח של בנק ישראל, שגילה כי הבנק המרכזי לא התערב במסחר בשוק המטבעות בפברואר, על אף התחזקות הדולר מול השקל בשיעור שהגיע לכ־6%. בהראל מעריכים שבנק ישראל לא צפוי למכור מטבע חוץ גם בעתיד: "אנו סבורים שהטיפול המועדף בפיחות מהיר, אם יתרחש, יהיה כמו בעבר - עם העלאת ריבית". בסקירה השבועית שלו ציין עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל, כי הציפיות הנגזרות משוק ההון באשר לשער הדולר־שקל לעוד 6 חודשים הן ל־3.62 שקלים, אם כי התחזית של הראל היא ל־3.55 שקלים לדולר.
בשוק הסחורות נרשמו עליות של עד 1.3% במחירי הנפט הגולמי ביום שישי. הנפט האמריקאי (WTI) טיפס ל-76.6 דולר לחבית והברנט עלה ל-82.5 דולר. בסיכום שבועי עדיין נרשמה ירידה של כ-3.8% במחירי שני סוגי הנפט. את עיקר העניין בשוק ריכז "חוף המבטחים" של המשקיעים בזמני אי ודאות שכאלה - הזהב - שרשם זינוק חד של 2% לאחר תקופה ארוכה של דשדוש, לרמה של 1,867 דולר לאונקיה.
לצד הירידות החדות שנרשמו בוול סטריט, גם מטבעות הקריפטו הגדולים צנחו בסוף השבוע ויותר מ-70 מיליארד דולר נמחקו מהשוק. הבוקר המסחר בשוק יציב, לאחר שאתמול נרשמה התאוששות קלה: הביטקוין, שכבר נפל ביותר מ-8% אל מתחת לרף ה-20 אלף דולר, נסחר בשעה זו סביב 20.4 אלף דולר, והאת'ריום עלה ל-1,467 דולר. מאחורי הירידות עומדת קריסתה של סילברגייט, מלווה גדולה לתעשייה, שהודיעה ביום רביעי על הפסקת פעילותה וסגירת הבנק. נציין כי ענקית הקריפטו הקורסת FTX הייתה בין לקוחותיה הגדולים של סילברגייט, וקריסתה ככל הנראה השפיעה רבות על הבנק.
4. מאקרו
ביום שישי פורסם דוח התעסוקה בארה"ב, שלפיו נוספו 311 אלף משרות חדשות בפברואר - מעל התחזיות לתוספת של 225 אלף משרות. נתוני ינואר (517 אלף משרות חדשות) עודכנו מטה ל-504 אלף. עוד פורסם שהשכר השעתי עלה בשנה האחרונה ב-4.6%, מעט מתחת לצפי (4.7%). בפברואר עלה השכר ב-0.2% בהשוואה לינואר, גם מתחת לתחזיות (0.3%). שיעור האבטלה הוא 3.6%, כשהכלכלנים העריכו שיהיה 3.4%.
השבוע צפוי להיות דרמטי ביותר בגזרת המאקרו, עם נתוני אינפלציה לחודש פברואר בארה"ב (שלישי) ובישראל (רביעי) והחלטת ריבית ונתוני אינפלציה בגוש האירו (חמישי ושישי, בהתאמה). בארה"ב הצפי הוא לעלייה חודשית של 0.4% במדד המחירים לצרכן של פברואר, ואילו קצב האינפלציה השנתי צפוי לרדת מ-6.4% בינואר ל-6%. מדד הליבה, שאינו כולל את מחירי המזון והאנרגיה, צפוי לרשום עלייה של 0.4% והכלכלנים צופים שקצב העלייה השנתי שלו ירד מ-5.6% ל-5.5%.
בישראל, נזכיר, האינפלציה הגיעה בינואר לרמה הגבוהה ביותר מ־2008 ועמדה על 5.4%. הכלכלנים מעריכים כי בפברואר ירד קצב האינפלציה שנתי ל-5.3%, ועלייה של כ-0.1% במדד החודשי. תחזית הראל פסימית יותר וצופה אינפלציה של 0.3% בפברואר.
ביום חמישי יכריז הבנק המרכזי באירופה מה שיעור הריבית על ההפקדות, כאשר הכלכלנים צופים עלייה של 0.50 נקודות לרמה של 3%. ביום שלמחרת יפורסם מדד המחירים לצרכן בגוש (לאחר שכבר פורסם נתון ראשוני מאכזב). הצפי הוא לעלייה חודשית של 0.8% במדד פברואר וקצב אינפלציה שנתי של 8.5% (או 5.6% ללא מחירי אנרגיה ומזון).
עוד במאקרו השבוע: היום ב-13:00 יפורסם נתון הצמיחה בישראל ברבעון הרביעי בחישוב שנתי, כשהצפי הוא לעלייה של 5.8% בתמ"ג. ביום שלישי יפורסם דוח התעסוקה בבריטניה (שם צפוי שיעור האבטלה לעלות מ-3.7% ל-3.8%) ומדד המחירים לצרכן בספרד. ביום רביעי יתפרסמו בסין נתוני ייצור, מכירות קמעונאיות ושיעור אבטלה, בצרפת יפורסם נתון אינפלציה נוסף לפברואר ובארה"ב יפורסמו מדד המחירים ליצרן ונתוני מכירות קמעונאיות. ביום חמישי יפורסם מדד המחירים לצרכן באיטליה, נתוני התחלות בנייה בארה"ב. בשישי יתפרסם בארה"ב מדד ציפיות האינפלציה של הצרכנים במישיגן.
5. תחזית
ג'ון מאייר, מנהל השקעות ראשי, ושנון אחרן, מנהלת אסטרטגיות השקעות בחברת Global X, ציינו בסקירתם השבועית כי מדד מחירים לצרכן גבוה בארה"ב ביום שלישי יוביל להעלאת ריבית של חצי אחוז בשבוע הבא. עוד הם מעריכים כי התמוטטות בנק סיליקון ואלי עשויה להיטיב עם הבנקים הגדולים בארה"ב.
שני הכלכלנים מציינים שעל פי נתוני הצריכה הפרטית, הסנטימנט הצרכני והמכירות הקמעונאיות, שממשיכים להיות חזקים, "האינפלציה עדיין נטועה עמוק". מנגד, אפשר להתעודד מכך שדו"ח התעסוקה של יום שישי הצביע על עלייה מתונה מהצפוי ברמת השכר. "זהו סימן מעודד, מאחר שהעלייה ברמת השכר מזינה את האינפלציה. בכל מקרה, פרסום המדד קריטי מאחר שהוא האחרון לפני ישיבת הפד. נתון גבוה עשוי להפוך העלאת ריבית של חצי אחוז לעובדה מוגמרת".
נזכיר שהאמירות הניציות של הנגיד פאוול בשבוע שעבר, מהן השתמע שהבנק יעלה את הריבית לרמה גבוהה מהמצופה ויותיר אותה ברמה גבוהה למשך זמן ממושך יותר, העלו משמעותית את תמחור השווקים להעלאת ריבית גבוהה. לפני כשבועיים השוק תמחר סבירות של 25% להעלאת ריבית של 50 נקודות, בשבוע שעבר תומחרה סבירות של 50% להעלאה כזו והבוקר הסיכויים עומדים על כמעט 70%.
באשר להשלכות של התמוטטות בנק סיליקון ואלי, בגלובל X מציינים שהמשקיעים עשויים לחשוש שבנקים נוספים, בייחוד אזוריים, ייאלצו לרשום הפסדים על ההלוואות שהם נותנים. "ואולם, דווקא בנקים גדולים יותר, כמו ג'יי.פי מורגן, עשויים לצאת נשכרים מאחר שהם יציבים יותר ועל כן עשויים למשוך הון שבורח מהבנקים היותר קטנים. כרגע אין סיכון ל'הידבקות' בעקבות מקרה סיליקון ואלי, אבל הדבר כן העכיר את הסנטימנט בשוק, כפי שבא לידי ביטוי בזינוק במדד הפחד (VIX)", הם סיכמו.
כתבות
ני"ע
