קלי שוקי הון

השיא השלילי של חודש מאי נשבר ביוני: ירידה ממוצעת בכל המסלולים של 1.3%

כך מראה מדד מנהלי התיקים של קלי שוקי הון ו"גלובס", אשר מצביע על ירידה ממוצעת של 0.3% בכל המסלולים

מדד העקביות של סוכנות הביטוח נועד לבחון את יציבות הביצועים אך מתעלם ממה שחשוב ללקוח

מדד מנהלי התיקים של קלי שוקי הון ו"גלובס" מלמד עוד, כי היקף המזומנים ירד והחשיפה לחו"ל עלתה

הסיכון עלה, התשואה צומצמה וצפויים הפסדי הון - בקלי שוקי הון מעריכים: 2011 תגביר בעייתיות ההשקעה באפיק

מנהלי התיקים יצרו פער של כ-0.5% ביחס למדדי הייחוס המקומיים ■ "ממליצים על 'פיזור המשולש' - גיוון בין ענפי מניות, אג"ח מדינה וחברות, ומח"מ; מספר מנהלי השקעות; ופיזור גלובלי"

מדד מנהלי התיקים של קלי שוק הון ו"גלובס" מסכם את 2010, ובוחן גם היכן היה המקום הטוב ביותר לנהל בו השקעה ב-3 השנים האחרונות - תעודות סל, קרנות נאמנות או ניהול תיקים

עם זאת גילעד אלטשולר סבור כי שוק המניות ימשיך להוביל ב-2011, והוא גם ממליץ על פרופיל מתאים לכך בתיק ההשקעות

התשואה הממוצעת לספטמבר עומדת על כ-2.4% - שיא מאז חודש יולי 2009

ממוצע התשואות של מנהלי התיקים בחודש אוגוסט עמד על 1.2% ■ התיקים ללא חשיפה מנייתית הובילו

המסלולים הפופולאריים בהם החשיפה למניות היא 20% ו-30% השיגו ביולי תשואה של 1.6%-1.9% ■ המסלול המשתלם מתחילת השנה: 0% חשיפה למניות

המסלול האג"חי הניב ביוני תשואה יוצאת דופן של 1.5%, והוא המסלול הרווחי מתחילת השנה ■ המסלולים שבהם חשיפה של 20%-30% למניות השיגו בחודש החולף תשואה של עד 1%

כמו באפיקי השקעה אחרים גם עבור התיקים המנוהלים היה החודש החולף הגרוע ביותר מאז נובמבר 2008 ■ תיקים המאפשרים חשיפה של עד 100% למניות הפסידו בחודש הקודם כ-7.6% ועברו עקב כך לתשואה שלילית של 4.8% מתחילת השנה

רשמו ירידות של עד 3.5% באפריל ■ אחת הבשורות החיוביות - בעוד ששוק המניות המקומי ירד בכ-5% באפריל, מנהלי התיקים הצליחו למזער את הנזק בתיקים אותם הם מנהלים

מבדיקת קלי שוקי הון עולה שתיקי ההשקעות שומרים על יציבות יחסית לתחליפים - קרנות נאמנות ותעודות סל - גם בתקופות של ירידות וגם בתקופות עליות ■ המדד מבוסס על ביצועי שבעה בתי השקעות מובילים

לאן נעלם המשבר? מנהלי התיקים המשיכו גם בספטמבר להגדיל את הפוזיציות שלהם במניות, והיום הן מתקרבות ל-85%-90% ממגבלת ההשקעה האפשרית במניות